Beursnieuws vandaag | LYNX Morning Call

Beursnieuws Amerika

De Amerikaanse aandelenmarkten bereiden zich voor op een verkorte handelsweek in aanloop naar Kerstmis, met futures die licht positief noteren. De S&P 500 en Nasdaq 100 futures noteren respectievelijk met 0,3% en 0,4% hoger. Deze positieve start zou zomaar eens de start kunnen zijn van een zogenaamde Santa Claus-rally, die traditioneel optreedt in de laatste vijf handelsdagen van december en de eerste twee van januari. Historisch gezien heeft de S&P 500 in dergelijke periodes gemiddeld 1,3% stijging laten zien. Uiteraard zijn er ook jaren waarin een negatief rendement werd geboekt.

De markt komt ditmaal uit een bewogen week. Op woensdag vielen de Amerikaanse indices met ruim 4% omlaag, na signalen van de Federal Reserve dat er in 2025 minder renteverlagingen zullen zijn dan verwacht. Desondanks zorgden koelere inflatiecijfers ervoor dat een deel van de verliezen op vrijdag werden goedgemaakt. Alle indices boekten voor het weekend een winst van ruim 1%. Op maandbasis blijft de Dow Jones echter 4,6% in de min, terwijl de S&P 500 met 1,7% daalde in december. De technologiezware Nasdaq Composite wist zich echter te onderscheiden met een stijging van 1,8% deze maand.

President Joe Biden ondertekende afgelopen weekend een financieringswet om een mogelijke shutdown(sluiting) van de overheid te voorkomen, wat als positief nieuws werd ontvangen door beleggers. Tegelijkertijd stegen olieprijzen licht, mede door hoop op verder beleidsondersteuning volgend jaar na de publicatie van koelere inflatiecijfers.

Azië: Positieve start van de week

Aziatische markten openden de week met winst, gesteund door optimisme rond Amerikaanse inflatiecijfers. De Nikkei 225 steeg met 1,19% en bereikte een stand van 39.161,34 punten, terwijl de Topix met 0,92% omhoog ging. Elders in de regio boekte de Zuid-Koreaanse Kospi een winst van 1,57%, en de Australische S&P/ASX 200 klom met 1,67%.

Het nieuws over een mogelijke fusie tussen Honda en Nissan blijft de aandacht trekken van beleggers. De bedrijven zijn van plan een memorandum van overeenstemming te ondertekenen en een gezamenlijke holding op te zetten tegen de zomer van 2026. Dit nieuws gaf een boost aan Honda’s aandelen (+2,11%), hoewel Nissan’s aandelen licht daalden (-0,74%).

Ondanks positieve bewegingen in de regio blijven er zorgen over de lange termijn, vooral gezien rapporten die wijzen op een piek in de Chinese olieconsumptie tegen 2027. Dit vormt een potentieel risico voor de bredere Aziatische markten, afhankelijk van grondstofprijzen en economische vooruitzichten.

Europa: Hogere opening

Europese markten worden verwacht vlak tot licht lager te openen in de aanloop naar de kerstperiode. Morgen sluiten de Europese beurzen al om 14:00 uur en met beide kerstdagen blijven de markten gesloten.

Naast macro-economische data zoals economische groeicijfers uit het VK en Spanje, kijken beleggers uit naar de voortgang in de energiesector. De herstart van de Druzhba-pijpleiding, die Russisch en Kazachs olie naar Europese landen transporteert, heeft de zorgen over energietekorten verminderd. Dit nieuws komt op een moment dat de olieprijzen enigszins herstellen van een recente daling.

In bedrijfsnieuws blijven autofabrikanten een belangrijk aandachtspunt. Verwachtingen over een consolidatie in de autosector zorgen voor speculatie over bredere implicaties voor de Europese concurrenten.

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/22/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2024/12/23/oil-prices-firm-on-hopes-of-us-policy-support-for-economic-growth.html

https://www.cnbc.com/2024/12/23/asia-markets-live-nissan-honda-merger-singapore-cpi-in-focus.html

De Amerikaanse beurzen beleefden opnieuw een turbulente dag waarin het sentiment werd gedomineerd door aanhoudende zorgen over het rentebeleid van de Federal Reserve. De Dow Jones Industrial Average sloot uiteindelijk met een minieme winst van 0,04% op 42.342,24 punten, waarmee een einde kwam aan de langste verliesreeks sinds 1974. De S&P 500 en de Nasdaq Composite daalden respectievelijk met 0,09% en 0,10%.

Aanvankelijk vertoonden de indices sterke herstelbewegingen, met de Dow die meer dan 460 punten won en de S&P 500 die meer dan 1% steeg. De winst verdampte echter naarmate de handelsdag vorderde. Het rentebesluit van de Federal Reserve op woensdag blijft de markt beheersen. De centrale bank verlaagde de rente met 25 basispunten tot een bandbreedte van 4,25% tot 4,50%, maar liet weten dat er in 2025 slechts twee renteverlagingen verwacht worden, waar eerder vier ingecalculeerd waren. De CBOE Volatility Index (VIX), ook wel de “angstmeter” van Wall Street genoemd, steeg woensdag met 74%, wat de op een na grootste stijging ooit markeerde.

Vooral de vastgoedsector lag zwak, vanwege de oplopende rentes op de kapitaalmarkten. Ook de technologische chipsector werd hard geraakt, waarbij chipproducent Micron Technology 16% verloor na tegenvallende vooruitzichten. Nike publiceerde nabeurs beter dan verwachte kwartaalcijfers en schoot met 10% de lucht in. Maar niet veel later ging deze winst weer volledig verloren in de nabeurs-handel.

Het aandeel Darden Restaurants steeg met bijna 15% na beter dan verwachte kwartaalresultaten. Het bedrijf, eigenaar van onder meer Olive Garden en LongHorn Steakhouse, rapporteerde een solide omzetgroei, wat het vertrouwen in de Amerikaanse consument enigszins herstelde.

Economisch nieuws dat de markten vandaag mogelijk in beweging zal zetten, is het Amerikaanse PCE-inflatiecijfer dat vandaag wordt gepubliceerd. Dit is een belangrijke graadmeter voor de Federal Reserve bij het bepalen van het rentebeleid. Beleggers zullen ook kijken naar het consumentenvertrouwen en de persoonlijke uitgaven.

Azië: Rode cijfers na Amerikaanse verkoopgolf

De Aziatische beurzen sloten donderdag in het rood, meegetrokken door de verliezen op Wall Street. De Japanse Nikkei 225 verloor 0,69% tot 38.813,58 punten, terwijl de Topix 0,22% daalde. In Zuid-Korea verloor de Kospi 1,95%, terwijl de Kosdaq 1,89% lager sloot. De Zuid-Koreaanse won zakte naar zijn laagste niveau sinds maart 2009.

De Japanse centrale bank, de Bank of Japan (BOJ), hield haar beleidsrente ongewijzigd op 0,25%, zoals verwacht. BOJ-gouverneur Kazuo Ueda verklaarde dat de centrale bank de rente zal blijven verhogen als de economische omstandigheden dat rechtvaardigen. De yen verloor 0,74% tegenover de Amerikaanse dollar, waarmee het valutapaar op 155,94 uitkwam.

In China lieten de markten op donderdag een gemengd beeld zien. De Hang Seng Index in Hongkong daalde 0,36%, terwijl de CSI 300-index in het Chinese vasteland licht steeg naar 3.945,46 punten. De Hong Kong Monetary Authority volgde de stap van de Fed en verlaagde de rente met 25 basispunten, wat de markt slechts marginaal beïnvloedde.

Europa blijft zwak

De Europese beurzen werden donderdag meegesleept door de verkoopgolf in de VS. De pan-Europese Stoxx 600 sloot 1,52% lager, waarmee de slechtste sessie sinds 12 november werd genoteerd. Alle sectoren eindigden in het rood, met de grootste verliezen in technologie (-2,43%) en financiële diensten (-2,1%).

Net als in de VS waren de zorgen over het rentebeleid van centrale banken de drijvende kracht achter de verkoopdruk. De Europese Centrale Bank (ECB) verlaagde eerder al de rente met 25 basispunten, in lijn met de verwachtingen. De Bank of England hield de rente echter stabiel op 4,75%, slechts drie leden van het Monetair Beleidscomité stemden voor een renteverlaging.

Beleggers zullen hun ogen vandaag gericht houden op de PCE-inflatiecijfers en andere macro-economische indicatoren die de richting van de markten kunnen bepalen.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/19/asia-markets.html

https://www.cnbc.com/2024/12/19/10-year-treasury-yield-above-4point5percent-after-fed-rate-cutting-cycle-signals.html

https://www.cnbc.com/2024/12/18/stock-market-today-live-updates.html

Op woensdag was het uitkijken naar de laatste vergadering van de Federal Reserve, de Amerikaanse centrale bank. De centrale bank verlaagde de rente zoals verwacht met 0,25%. Beleggers schrokken echter van de opmerkingen die Jerome Powell, de voorzitter van de Federal Reserve, op de aansluitende persconferentie maakte. Powell voorziet voor 2025 slechts twee renteverlagingen. Tijdens de vergadering in november werd er echter uitgegaan van vier renteverlagingen.

Aan het einde van de persconferentie vroeg een journalist of Powell een renteverhoging in het komende jaar kon uitsluiten. Beleggers verwachtten dat hij hier stellig “nee” op zou antwoorden, maar dit was toch niet het geval. Powell verklaarde dat hij in deze wereld niets uitsluit, ook een renteverhoging niet. Hij voegde hier wel snel aan toe dat dit op dit moment een zeer onwaarschijnlijk scenario zou zijn. De inflatie noteert immers slechts een beetje boven de doelstelling van 2% van de centrale bank en ook de arbeidsmarkt is nog steeds solide. Toch zorgden deze opmerkingen voor een sell-off op de Amerikaanse aandelenmarkten.

De Dow Jones dook meer dan 1 100 punten lager en sloot met een verlies van 2,58%. Hierdoor sloot de index voor de tiende dag op rij in het rood. Dit markeerde de langste verliesreeks van de Dow Jones sinds 1974,  toen de markt 11 dagen na elkaar onderuitging. Daarnaast was het slechts de tweede keer dit jaar dat de Dow Jones meer dan 1 000 punten daalde in een handelssessie.

Ook de andere Amerikaanse indexen sloten in het rood. De bredere S&P 500 kende een daling van 2,95%. De Nasdaq kende met 3,56% de zwaarste daling. De Nasdaq bestaat voornamelijk uit technologiebedrijven die gewaardeerd worden aan de toekomstige winsten die deze bedrijven halen. Indien de rente voor langere tijd op een hoger niveau blijft staan, worden deze toekomstige winsten minder waard.

Na beurstijd komt sportgigant Nike met cijfers over het tweede kwartaal van het boekjaar. Analisten verwachten opnieuw een krimp van de omzet. Beleggers kijken echter vooral uit naar wat de nieuwe CEO en Nike-veteraan Elliot Hill zal doen om het tij te keren.

Blik op Azië

In navolging van de Verenigde Staten, kenden ook de Aziatische markten een rode handelsdag, al zijn de verliezen wel minder groot.  

De Japanse Nikkei sloot met een verlies van 0,63%. De Topix daalde met 0,49%. In Zuid-Korea verloren zowel de Kospi als de Kosdaq 1,65%. De Zuid-Koreaanse won schommelde rond zijn zwakste niveau sinds maart 2009 en werd het laatst verhandeld op 1 450,46 ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De Hang Seng-index in Hongkong daalde 0,88%, terwijl de CSI 300-index op het Chinese vasteland 0,62% verloor.

Ook de Japanse centrale bank kwam met haar laatste rentebesluit van het jaar. De Bank of Japan besloot de rente ongewijzigd te laten. De economische situatie is nog te onzeker om het stimulusbeleid, dat jaren in stand gehouden werd, snel af te bouwen. In de zomer verraste de Bank of Japan de financiële markten nog door met twee  renteverhogingen in 4 maanden tijd een einde te maken aan het nulrente-beleid.

Europa

De beurzen in Europa kenden een vlak beeld. De markten waren reeds gesloten toen Jerome Powell zijn opmerkingen maakte. De Duitse DAX kende een bescheiden verlies van 0,019%. De BEL20 en de Franse CAC40 stegen beide met 0,26%. De AEX liet met 0,34% de “grootste” winst zien. De FTSE100 uit het Verenigd Koninkrijk sloot met een winst van 0,048% nagenoeg vlak.

De inflatie in het Verenigd Koninkrijk is gestegen tot 2,6% zoals analisten hadden voorspeld. Er wordt algemeen verwacht dat de Bank of England de rente stabiel zal houden tijdens haar laatste monetaire beleidsvergadering van dit jaar op donderdag.

Beleggers die hoopten op een kerstrally, kunnen deze hoop het beste opnieuw wegstoppen. In navolging van de Verenigde Staten zullen de Europese markten ook stevig in het rood openen. De FTSE index zal naar verwachting 84 punten lager openen. Ook de DAX en de CAC40 staan op een verlies. De brede Eurostoxx index noteert op het moment van schrijven aan een verlies van zo’n 1,5%.

Er wordt hiernaast uitgekeken naar de Europese cijfers over de registratie van nieuwe personenauto’s, Duitse Gfk-cijfers over het consumentenvertrouwen en Spaanse handelscijfers. Hiernaast komen de Bank of England en de Norges Bank, de centrale bank van Noorwegen, met mededelingen over het monetaire beleid.

Beursagenda

Bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/19/asia-markets.html

https://www.cnbc.com/2024/12/19/european-markets-live-updates-stocks-news-boe-decision.html

https://www.cnbc.com/2024/12/18/european-markets-live-updates-fed-decision-ahead-data-and-stocks.html

https://www.tijd.be/markten-live/live-blog/kerstboodschap-fed-kleurt-beurzen-rood/10579596.html

https://edition.cnn.com/business/live-news/federal-reserve-interest-rate-12-18-24/index.html

Beursnieuws Amerika

De Amerikaanse index-futures stonden vanochtend vroeg licht hoger met beleggers die uitkijken naar de langverwachte rentebeslissing van de Federal Reserve later vandaag. Dinsdag zelf sloten de beurzen met verliezen. De Dow Jones daalde met 0,61% en sloot daarmee voor de negende dag op rij lager, de langste verliesreeks sinds 1978. De S&P 500 verloor 0,39% en de Nasdaq Composite eindigde 0,32% lager. Tien van de elf sectoren sloten de dag in het rood, waarbij industriële aandelen de grootste verliezers waren met een daling van 0,9%. Alleen de sector consumentengoederen wist een bescheiden winst van 0,28% te boeken. Tesla viel op met een winst van 3,6% en wederom een nieuwe all-time high.

Beleggers richten hun aandacht nu op het rentebesluit van de Fed. De markten rekenen op een renteverlaging van 25 basispunten, met een kans van 95%, zoals blijkt uit de CME FedWatch-tool. De focus ligt dan ook vooral op de economische projecties van de Fed en de persconferentie van voorzitter Jerome Powell. Analisten verwachten dat de Fed voorzichtiger zal zijn met het afgeven van signalen over toekomstige renteverlagingen, vooral omdat de inflatie hardnekkig blijft. Een meer voorzichtige toon kan leiden tot volatiliteit, vooral in de laatste handelsuren van de dag.

Op geopolitiek vlak kijken beleggers ook naar het Amerikaanse Congres, dat later deze week zal stemmen over wetgeving die de investeringen van Amerikaanse bedrijven in China verder beperkt. De nieuwe wet bouwt voort op eerder aangekondigde beperkingen op investeringen in Chinese technologie, zoals AI. Ook wordt er gekeken naar Chinese overnames van onroerend goed in de buurt van strategische Amerikaanse locaties.

Op bedrijfsniveau zijn vandaag de kwartaalcijfers van General Mills, Birkenstock en Jabil voorbeurs te verwachten, terwijl Micron Technology en Lennar na sluiting van de beurs hun resultaten publiceren.

Opvallend zwakke A/D ratio

Wat verder opvalt is dat de Amerikaanse en Europese beurzen behoorlijk uit de pas blijven lopen. Waar de S&P 500 en Nasdaq records blijven vestigen, liggen de Europese beurzen onder druk. Voornamelijk de stijgingen van Tesla en Alphabet lijken de Amerikaanse beurzen omhoog te helpen. Dat de stijging erg geconcentreerd is blijkt ook uit de de advance/decline ratio van de S&P 500 die al elf opeenvolgende sessies is gedaald, de langste reeks sinds ten minste 2001.

Wanneer de A/D-ratio daalt, betekent dit dat meer aandelen dalen dan stijgen. Dit kan wijzen op een verslechterend marktsentiment, zelfs als de hoofdindices (zoals de S&P 500) ogenschijnlijk stabiel blijven. Dit fenomeen kan optreden omdat een paar grote aandelen met een hoge marktkapitalisatie de index omhoog houden, terwijl de meerderheid van de aandelen in feite daalt.

Positieve ontwikkelingen in Azië

De Aziatische markten toonden woensdag een gemengd beeld. In Japan steeg de Nikkei 225 met 0,4%, terwijl de bredere Topix nagenoeg vlak bleef. Uit Japan kwamen positieve handelscijfers: de export steeg in november met 3,8% op jaarbasis, terwijl de import met 3,8% daalde. Dit resulteerde in een groter dan verwacht handelstekort van 117,6 miljard yen (765,2 miljoen dollar). Beleggers kijken ook uit naar de rentevergadering van de Bank of Japan later deze week.

In Zuid-Korea steeg de Kospi met 1%, terwijl de small-cap Kosdaq 0,3% verloor. De Hang Seng Index in Hongkong boekte een winst van 0,6%, en de Chinese CSI 300 steeg met 0,5%. De People’s Bank of China zal vrijdag de Loan Prime Rate (LPR) bekendmaken, die van invloed is op de rente voor bedrijfs- en woninghypotheken.

Op bedrijfsniveau was er opvallend nieuws over Nissan en Honda. De aandelen van Nissan stegen met 23,7% nadat geruchten de ronde deden over een fusie met Honda. Beide bedrijven zouden plannen hebben om samen te opereren onder een holdingstructuur, waarbij ook Mitsubishi Motors betrokken zou worden. De aandelen van Mitsubishi Motors stegen met 19%, terwijl die van Honda met 1,2% daalden. De mogelijke fusie zou hen beter in staat stellen te concurreren met grotere spelers in de markt voor elektrische voertuigen.

Europese beurs opent lager

Europese markten stevenen af op een vlakke opening. Beleggers houden ook rekening met het Britse inflatiecijfer, dat later vandaag wordt gepubliceerd. Dit cijfer zal van belang zijn voor de vergadering van de Bank of England (BoE) op donderdag. Hoewel de markt weinig kans ziet op een renteverlaging, blijven beleggers alert op eventuele verrassingen van de centrale bank.

Beleggers bevinden zich in een cruciale week met rentebesluiten van de Fed, de Bank of Japan en de Bank of England. De toon van Powell kan bepalend zijn voor de markten, vooral nu de Amerikaanse inflatie hardnekkig blijft.

Beursagenda

Gebruikte Bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/17/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2024/12/17/us-treasurys-investors-look-to-economic-data-fed-rate-decision.html

https://www.cnbc.com/2024/12/18/european-markets-live-updates-fed-decision-ahead-data-and-stocks.html

De S&P 500 Index sloot maandag met een winst van 0,38% op 6.074 punten, terwijl de Dow Jones Industrial Average een verlies noteerde van 0,25% en een slot van 43.717 punten. De Nasdaq 100 Index daarentegen steeg met 1,45% naar 22.096 punten, een nieuw recordniveau. De VIX sloot gisteren op 14,69 punten wat overeenstemt met weinig tot geen angst onder de grote meerderheid van de beleggers. Het wordt afwachten of dit terecht of onterecht is. Op sectorniveau eindigden gisteren 4 van de 11 S&P 500 sectoren in het groen. De sector duurzame consumptiegoederen presteerde het sterkst terwijl de energiesector het zwakst presteerde.

Broadcom steeg met 11,21% na een eerdere sprong van 24% op vrijdag. Het bedrijf rapporteerde beter dan verwachte winstcijfers over Q4 en voorspelde een groei van 65% in de verkoop van AI-producten voor het volgende kwartaal. Micron Technology noteerde een winst van 5,62% % dankzij speculaties dat de winst over het afgelopen kwartaal mogelijk verdrievoudigd is. Ook werd recentelijk door het Amerikaanse ministerie van Handel een subsidie toegekend aan Micron van meer dan $6 miljard. Dat geld moet gebruikt worden voor de bouw van twee productiesites in de VS.

Gezondheidszorgaandelen hadden echter een negatieve dag, mede door uitspraken van de aankomende president Trump. Hij kondigde aan de zogenaamde “middlemen” in de geneesmiddelenindustrie hard aan te pakken. Dit drukte de Dow Jones verder naar beneden, mede door het aandeel UnitedHealth dat 4,22% terrein verloor en afklokte op $498,5. Rivian Automotive steeg maandag 6,75% tot $15,34 en bereikte de hoogste koers sinds juli. Analisten zien sterke groeikansen door contracten met Amazon en Volkswagen, positieve brutowinstverwachtingen en een solide positie in de EV-markt. Rivian presteerde de afgelopen zes weken beter dan Tesla met een stijging van 48%. Super Micro Computer zal worden verwijderd uit de Nasdaq 100 en dat zorgt voor ervoor dat heel wat beleggers op de verkoopknop drukken. Gisteren daalde het aandeel met 8,26% tot $33,44.

Het economisch nieuws in de VS liet een gemengd beeld zien. De Empire State Manufacturing Survey daalde onverwacht sterk naar 0,2. De S&P Manufacturing PMI zakte naar 48,3, slechter dan voorspeld. Daarentegen steeg de S&P Services PMI naar 58,5, wat boven de verwachting van 55,8 lag. Vandaag staat in de VS de detailhandel op het programma.

Blik op Azië en Europa

De economische situatie in China blijft zorgwekkend. De huizenprijzen daalden in november voor de 18de maand op rij met 0,2% maand-op-maand. Bovendien groeide de detailhandel met slechts 3,0% op jaarbasis, terwijl 5,0% werd verwacht. De Aziatische beurzen doen opnieuw een stap terug. Nikkei 225 noteert 0,24% lager op 39.364 punten. De Hang Seng index daalt 0,51% tot 19.693 punten en de Shanghai Composite verliest 0,81% met een koers van 3.359 punten.

De sterke Amerikaanse economie verhoogt de verwachting dat de rente in de VS hoog blijft, wat een uitdaging vormt voor Trump zijn handelsbeleid. Het groeiende renteverschil met Europa versterkt de dollar, wat export schaadt. Trump kan, net als in zijn vorige termijn, de Fed bekritiseren voor hun beleid. Terwijl Europa kampt met zwakke groei en dalende rentes, blijft de VS beter presteren door energieonafhankelijkheid en sterke consumptie. Tarieven en inflatie kunnen het verschil verder vergroten, waardoor de dollar sterk blijft. Volgens Bloomberg zijn economen steeds optimistischer over de vooruitzichten van de Amerikaanse economie, terwijl hun verwachtingen voor Europa verslechteren. De economen schatten voor 2025 in de VS een BBP groei van 2,1%, terwijl Europa achterblijft met slechts 1,1%.

De geplande importtarieven van Trump kunnen mogelijk de Duitse auto-industrie hard raken. Tijdens een bijeenkomst in Georgia zei Trump zelfs dat hij de Duitse autobouwers graag Amerikaanse autobouwers wil maken. Met andere woorden, dat de productie van BMW, Volkswagen en Mercedes-Benz gebeurt op Amerikaanse bodem.

In Europa daalde de AEX 0,23% tot 891,48 punten. De BEL 20 klom 0,27% tot 4.268 punten. Het was Argenx die met een rally van 4,30% naar een nieuwe recordkoers klom. Dit jaar is Argenx al met meer dan 78% gestegen (op basis van de sluitingskoers van 16 december).

Vandaag lijken de Europese beurzen een rode opening tegemoet te gaan. De verliezen lopen op tot 0,15%.

Gebruikte bronnen:

www.cnbc.com/2024/12/17/vw-bmw-and-mbg-german-auto-giants-brace-for-trumps-tariff-threats.html

www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-16/the-us-euro-rates-gap-that-triggered-trump-s-fed-bashing-is-set-to-widen-again