|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte leestijd: 8 minutes
Technische analyse biedt verschillende benaderingen om marktdynamiek te duiden, waaronder de supply & demand-methode.
Deze methode identificeert prijszones waarin mogelijk grootschalige koop- of verkoopactiviteit heeft plaatsgevonden. In dit artikel leggen we uit hoe vraag- en aanbodzones worden herkend en geïnterpreteerd kunnen worden op koersgrafieken.
Bent u op zoek naar een online broker waarmee u wereldwijd in talloze aandelen kunt beleggen? Klik dan hier.
Wat is supply & demand?
De begrippen supply (aanbod) en demand (vraag) komen rechtstreeks uit de economische theorie. Binnen technische analyse verwijzen ze naar prijszones in grafieken waar vermoedelijk significante koop- of verkoopdruk heeft plaatsgevonden – vaak toegeschreven aan institutionele marktpartijen.
De gedachte is dat grote beleggers hun posities niet in één keer kunnen innemen of afbouwen, omdat dit een directe impact zou hebben op de prijs. In plaats daarvan worden orders vaak gespreid uitgevoerd. Hierdoor keren prijzen regelmatig terug naar eerder gevormde zones – een fenomeen dat zichtbaar wordt op grafieken.
Supply & demand is de Engelstalige benaming voor vraag & aanbod. Net zoals in de economie, zijn er ook op de grafiek zones terug te vinden van vraag en aanbod.
Waar kopen en verkopen institutionele beleggers?
Wanneer de prijs stijgt en plots een scherpe duik neemt, dan stelt de theorie van supply and demand dat de verkopers sterker waren dan de kopers. Omdat het enorm veel orders en geld vergt om een trend om te keren, kan het bijna niet anders dan dat de grote institutionele partijen de markt zijn betreden.
Supply and demand stelt verder dat de institutionele partijen nooit in één beweging alle orders kunnen vullen. Vandaar dat de prijs in de meeste gevallen nogmaals terugkomt. En daar kunnen de particuliere beleggers gebruik van maken om mee te surfen op de rug van de institutionele beleggers.
Supply zones
Een supply zone ontstaat meestal voorafgaand aan een sterke neerwaartse beweging. Veel analisten markeren de laatste groene candle vóór deze daling als potentiële zone waarin aanbod de overhand kreeg. Deze zones worden vaak rood gearceerd en komen voor op verschillende tijdsintervallen. Starten met hogere timeframes zoals daily of 4H kan overzicht geven.
Voorbeeld Supply methode: groene candle
Zoals hierboven aangegeven, wordt soms de laatste groene candle gebruikt als supply zone. Hieronder vindt u een recente grafiek van de USD/CAD 4H. Het verhaal dat deze chart u vertelt, wordt eronder uitgelegd.
- Sedert 27 augustus zat USD.CAD in een stijgende trend.
- Bij punt twee ziet u een gearceerde zone. Het is de laatste groene candle alvorens de sterke beweging naar beneden.
- De beweging is zo sterk dat de support gebroken wordt. Traders noemen dit ‘a break of market structure’. Zo’n beweging kan enkel een gevolg zijn van institutionele orders.
- De prijs komt terug in de supply zone. We kunnen verwachten dat er een snelle beweging naar beneden komt voor USD.CAD. Op 10 oktober kwam de versnelde daling er ook.
U ziet dat u soms geduld moet hebben alvorens de prijs terug in de supply zone komt. Echter, u kunt deze strategie ook toepassen op de intraday charts. Dit is echter wel risicovoller waardoor het enkel aan te raden is voor de trader die al ervaring heeft met de supply and demand strategie. Het voordeel van deze strategie is dat u de risk:reward sterk in het voordeel speelt.
Supply methode 2: rode candle
Zoals hierboven aangegeven, wordt soms de eerste rode candle gebruikt als supply zone. Hieronder vindt u een recente grafiek van de USD/CAD 4H. Het verhaal dat deze chart u vertelt, is de volgende:
- Sedert 27 september zat USD/JPY in een stijgende trend.
- Bij punt twee ziet u een gearceerde zone waarbij de eerste grote rode candle wordt gebruikt als supply zone.
- De dalende trend is ingezet en er wordt een eerste support zone gebroken.
- De dalende trend is zo sterk dat ook een tweede support zone wordt doorbroken. We hebben dus te maken met een ‘break of market structure’.
- Wanneer de prijs uiteindelijk terug aan de supply zone komt, zien we meteen een reactie omlaag.
Demand zones
Een demand zone, of vraagzone in het Nederlands, is de rode candle voorafgaand aan een sterke stijging in prijs. Sommige traders hanteren de eerste groene candle als de demand zone. Omdat beide mogelijk zijn, moet u zelf onderzoeken wat het beste past bij uw strategie. Omdat een demand zone gepaard gaat met een stijgende markt, wordt deze zone gearceerd in het groen. Demand kan op elke timeframe worden toegepast. Het is echter aan te raden om te starten op de hogere timeframes om zo de strategie volledig onder de knie te krijgen. Hogere timeframes zijn weekly, daily en 4H.
Demand methode 1: rode candle
Zoals hierboven aangegeven, wordt soms de laatste rode candle gebruikt als supply zone. Hieronder vindt u een recente grafiek van de USD/JPY daily. Er kunnen bij de supply & demand altijd meerdere zones actief zijn. Om dit duidelijk te maken, toon ik u graag aan de hand van onderstaande grafiek meerdere demand zones.
- Op 20 augustus maakt USD/JPY een sterke beweging opwaarts waarbij een top wordt doorbroken. We spreken hier over een ‘break in market structure’. Daarbij wordt de rode candle voorafgaand aan deze sterke stijgende beweging gearceerd.
- De koers van USD/JPY komt terug in deze zone en begint terug te stijgen. De prijs komt vervolgens een tweede maal in de zone en stijgt terug sterk.
- De prijs komt na een lange stijgende trend terug in de zone die gecreëerd is bij punt 2. Meteen zien we terug een ‘break of market structure’. Waarbij terug een demand zone ontwikkeld wordt.
- De koers van USD/JPY komt terug in een daily demand zone en vervolgens zien we terug een sterke stijging.
Als bij wijze van oefening, kan u voor uzelf de demand zones proberen te achterhalen waarbij de eerste groene candle wordt gebruikt.
Deze strategie kan toegepast worden op alle producttypes en ook alle timeframes. Hoewel de hogere timeframes zullen zorgen voor relatief veel sterkere bewegingen.
Supply & Demand combineren
In veel gevallen zijn op een grafiek zowel vraag- als aanbodzones tegelijkertijd zichtbaar. Deze zones kunnen samen het speelveld markeren waarin prijsbewegingen zich afspelen. Het gebruik van meerdere zones kan helpen om mogelijke draaipunten of continuatiepunten te identificeren.
Belangrijk: hoewel terugkerende prijsreacties op deze zones voorkomen, biedt dit geen garantie voor toekomstig koersverloop. De strategie vereist interpretatie, ervaring en zorgvuldig risicomanagement.
Belangrijke overwegingen
Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies of aanbeveling. Technische analyse biedt hulpmiddelen om prijspatronen te analyseren, maar er zijn geen garanties voor toekomstige koersontwikkelingen.
- Deze methode is een interpretatietool binnen technische analyse, geen exact voorspellend systeem.
- Het gebruik van supply & demand vereist oefening in grafiekanalyse.
- Combineer deze methode bij voorkeur met andere vormen van technische analyse voor bredere context.
Toepassing op het handelsplatform
Via het LYNX Handelsplatform kunnen gebruikers grafieken analyseren met verschillende technische tools. De in dit artikel getoonde afbeeldingen zijn gebaseerd op prijsdata en tekenhulpmiddelen binnen het platform.
Bij het toepassen van supply & demand op grafieken is het raadzaam te beginnen met bredere tijdsintervallen (weekly, daily, 4H) om overzicht te krijgen. Vervolgens kunnen kleinere timeframes worden ingezet om instappunten of bevestigingen te zoeken – indien passend binnen de eigen handelsstrategie.
