|
Artikel laten voorlezen
|
Dit artikel over de goudprijs verwachting wordt regelmatig geüpdatet met de laatste stand van zaken. Bent u op zoek naar een broker om in goud en andere grondstoffen te handelen, klik dan hier.
Goudprijs verwachting 2025
Het voorspellen van de goudprijs voor 2025 blijft een complexe taak, gezien de vele factoren die invloed kunnen hebben op de waarde van het edelmetaal. Hoewel het onmogelijk is om de toekomstige prijs van goud met zekerheid te voorspellen, zijn er wel een aantal belangrijke factoren te benoemen die van invloed kunnen zijn. Hieronder bespreken we vijf belangrijke invloeden.
- Economische onzekerheid
Wereldwijde economische onzekerheid blijft een belangrijke drijfveer voor goud als veilige haven. De recente spanningen in het Midden-Oosten, de onvoorspelbare ontwikkeling van de wereldeconomie en de vrees voor een mogelijke recessie in 2025 hebben bijgedragen aan een toenemende vraag naar goud. Beleggers gebruiken goud vaak als een vorm van bescherming tegen economische instabiliteit. - Monetair beleid en centrale banken
De rentepolitiek van de centrale banken blijft een sleutelrol spelen in de beweging van de goudprijs. De verwachting is dat de Federal Reserve in 2025 de rente geleidelijk verder zal verlagen om een vertragende economie te stimuleren. Lagere rentetarieven maken goud aantrekkelijker, omdat de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderende activa zoals goud dalen. Bovendien blijven centrale banken, vooral die van China en Rusland, grote hoeveelheden goud kopen, wat de prijs ondersteunt. - Inflatieverwachtingen
Goud wordt traditioneel gezien als een bescherming tegen inflatie. Hoewel de inflatie in 2024 enigszins is afgenomen na de scherpe piek in 2022 en 2023, blijven er zorgen bestaan over stijgende energieprijzen en aanhoudende looninflatie, wat de vraag naar goud zou kunnen stuwen. Sommige analisten verwachten dat inflatie in sommige delen van de wereld in 2025 nog steeds boven de doelstelling van de centrale banken blijft. - Valutabewegingen
De goudprijs wordt wereldwijd verhandeld in Amerikaanse dollars. Recentelijk heeft de dollar aan kracht ingeboet door het vooruitzicht op renteverlagingen in de VS en een verschuiving naar riskantere activa. Een zwakkere dollar maakt goud goedkoper voor kopers buiten de VS, waardoor de vraag naar goud zou kunnen toenemen en de prijs verder zou kunnen stijgen. - Vraag en aanbod
Veranderingen in het aanbod van goud, zoals nieuwe mijnontdekkingen of productieproblemen, kunnen de prijs aanzienlijk beïnvloeden. Aan de vraagzijde blijft de consumentenvraag uit China en India robuust, terwijl de industriële vraag ook licht stijgt door toenemend gebruik van goud in technologie en hernieuwbare energie.
Goudprijs ontwikkelingen afgelopen jaren
De afgelopen jaren is de goudprijs erg volatiel geweest. Na de coronacrisis, toen goud een all-time high bereikte, hebben we een wisselende periode gezien, met scherpe stijgingen tijdens geopolitieke crises, zoals de inval van Rusland in Oekraïne, en correcties in tijden van dalende inflatieverwachtingen.
Tussen 2020 en 2024 bleef de goudprijs stabiliseren vlak onder de $2100. Aan het begin van 2024 brak de koers echter boven deze toppen uit, waarmee een stijgende trend werd ingezet. Afgelopen week klom goud richting de $2700, de hoogste koers ooit.
Goudprijs verwachting Amerikaanse banken
Volgens recente rapporten van Amerikaanse banken, zoals Goldman Sachs en JPMorgan, zijn er positieve vooruitzichten voor goud in 2025. Goldman Sachs heeft zijn koersdoel voor de komende 12 maanden verhoogd naar $ 2.973 per ounce. Ze wijzen hierbij op de verwachte renteverlagingen, een zwakke dollar en aanhoudende vraag vanuit centrale banken als de belangrijkste drijfveren. JPMorgan verwacht dat, gezien de geopolitieke onzekerheid en de toenemende risico’s van stagflatie, goud een belangrijke rol blijft spelen in portefeuilles als hedge tegen diverse risico’s.
Technische analyse goudprijs
Aangezien er ontzettend veel factoren invloed hebben op de goudprijs verwachting, is het erg lastig om de toekomstige goudkoers te voorspellen op basis van fundamentele analyse. Doorgaans gebruiken beleggers daarom ook steeds vaker technische analyse om uitspraken te doen over de mogelijke koersontwikkeling en verwachting van de goudprijs.
Goudprijs verwachting: grafiek korte termijn
Op de daggrafiek is de recente prijsactie van goud goed zichtbaar. De goudprijs heeft een sterke opwaartse trend voortgezet, waarbij er sprake is van hogere toppen en hogere bodems. Recentelijk zien we zelfs een versnelling van de stijgende trend. Een koersdoel voor de korte termijn is op dit moment lastig te bepalen, maar een psychologische grens van $3.000 lijkt veel aantrekkingskracht te hebben.
De eerste belangrijke steun is te vinden rond $2.606, net boven de EMA 50. Een eventuele doorbraak onder dit niveau zou een correctie kunnen laten starten naar het volgende steunniveau rond $2449. De EMA 50 (blauwe lijn) fungeert als een belangrijke dynamische kortetermijnsteun, terwijl de EMA 200 (rode lijn) een stabiele langetermijnsteun biedt.
Goudprijs verwachting: grafiek lange termijn
Ongeveer een jaar geleden bespraken we op deze plek dat de goudgrafiek een omgekeerd hoofd&schouder patroon liet zien. Dit patroon werd geactiveerd na een uitbraak boven de weerstand rond $2075 en kende een koersdoel van ruim $2500. Dit koersdoel is bereikt en de goudprijs loopt op dit moment nog verder op.
Uit de weekgrafiek blijkt dat de goudprijs momenteel in een sterke opwaartse trend zit, waarbij het vorige weerstandsniveau van rond de $2.075 met overtuiging is doorbroken. De huidige beweging wijst op een verdere stijging, zolang het patroon van hogere toppen en bodems intact blijft. Omdat de goudprijs momenteel op een all-time high noteert is het lastig om een koersdoel te bepalen. Beleggers doen er daarom goed aan om de stijgende trend te blijven monitoren.
Daarnaast laat de RSI (Relative Strength Index) op de weekgrafiek een waarde van 79,61 zien, wat aangeeft dat de markt zich in overbought gebied bevindt. Dit suggereert dat er op korte termijn een lichte correctie zou kunnen plaatsvinden voordat de opwaartse beweging wordt hervat. Belangrijke steunniveaus zijn te vinden rond $2.328 en $2075.
Inspelen op de goudprijs verwachting?
U kunt direct profiteren van goudprijsbewegingen door middel van futures of ETF’s.
Goud Futures
Afgeleide producten waarmee u kunt inspelen op de goudprijs, zoals futures, worden veel gebruikt door handelaren. De meest bekende is de future op de goudprijs (GC). Dagelijks worden honderdduizenden contracten verhandeld, waardoor deze future maatgevend is voor de totstandkoming van de goudprijs. Deze future vertegenwoordigt 100 keer de onderliggende waarde, waardoor u bij 1 punt beweging $ 100 verdient/verliest.
De future heeft een fysieke levering, wat inhoudt dat u daadwerkelijk goud thuis geleverd krijgt als het contract expireert. Omdat de meeste beleggers niet op een vrachtwagen vol goud zitten te wachten, is het via LYNX niet mogelijk om deze future te laten expireren. Vier weken voor de expiratie van de future kunt u via LYNX niet meer handelen in dit product. Zo’n twee dagen voor deze “cutoff” worden uw posities automatisch gesloten om fysieke levering te voorkomen.
Kleinere hefbomen zijn ook mogelijk met de Mini Gold future (QO) & de Micro Gold Future (MGC). Met de mini beweegt uw positie met $ 50 per punt en bij de E-Micro met slechts $ 1 per punt.
Beleggen in goud via ETF’s
Een Exchange-Traded Fund (afgekort ETF) is een mandje beleggingen dat net als een aandeel wordt verhandeld op de beurs. Een ETF wordt in het algemeen gebruikt om een specifieke marktindex te volgen, waardoor deze producten vaak indextrackers genoemd worden. Er zijn echter ook ETF’s die andere onderliggende waarden volgen. Zo kan iemand die in goud wil beleggen een ETF kopen die de goudprijs bijvoorbeeld één-op-één volgt.
Voor trackers op het edelmetaal bestaan twee soorten, Bullion-Backed en Nonbullion-Backed trackers. Het verschil tussen beide is dat Bullion-Backed ETF’s fysiek goud aanhouden en Nonbullion-Backed trackers financiële instrumenten als onderpand gebruiken. Hieronder ziet u 3 populaire ETF’s die via LYNX verhandelbaar zijn.
De kosten die jaarlijks worden berekend, vindt u terug als Expense Ratio. Deze kosten worden in de koers van de ETF verwerkt. (Vanwege Europese regelgeving kunt u momenteel enkel nog via opties handelen in de Amerikaanse ETF’s).
| Symbool | Naam ETF | Onderpand | Expense ratio | Valuta |
| PHAU | Wisdomtree PHYSICAL GOLD | Fysiek | 0,39% | EUR |
| GOLD | Amundi Physical Gold ETC | Fysiek | 0,19% | EUR |
| 4GLD | Xetra-Gold | Fysiek | 0,36% | EUR |
Zelf inspelen op de goudprijs verwachting?
Via het TWS handelsplatform kunt u op verschillende manieren beleggen in goud. U kunt inspelen op de besproken goudprijs verwachting door middel van aandelen, opties, futures, ETF’s en gestructureerde producten. Bekijk ons volledige aanbod.
