|
Artikel laten voorlezen
|
Deze financiële instrumenten worden wereldwijd actief verhandeld en kunnen onderdeel zijn van verschillende beleggingsstrategieën.
In dit artikel bespreken we de werking van Nasdaq futures, de contracteigenschappen en de factoren die de prijsontwikkeling beïnvloeden. We lichten toe in welke context futures gebruikt kunnen worden en geven een overzicht van de belangrijkste kansen en risico’s.
Bent u opzoek naar een online broker om futures te handelen, klik dan hier.
Futures zijn complexe financiële instrumenten en brengen aanzienlijke risico’s met zich mee. Beleggers moeten zorgvuldig overwegen of ze geschikt zijn voor hun beleggingsdoelstellingen en risicobereidheid. Beleggers moeten ook hun kennis van de futuresmarkten en verschillende strategieën vergroten voordat ze beginnen met handelen in futures.
Wat zijn Nasdaq futures?
Nasdaq futures zijn termijncontracten die gekoppeld zijn aan de Nasdaq-100 index, een aandelenindex met de 100 grootste niet-financiële bedrijven die genoteerd zijn op de Nasdaq-beurs. De index bestaat hoofdzakelijk uit technologiebedrijven, zoals Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Alphabet, Meta en Tesla, die samen een groot deel van de indexweging vertegenwoordigen.
Er zijn meerdere varianten van Nasdaq futures beschikbaar, waaronder:
- E-mini Nasdaq-100 (NQ) – met een grotere contractgrootte.
- Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) – met een kleinere contractgrootte, waardoor deze future relatief lagere marginvereisten kent.
Nasdaq futures worden verhandeld op de elektronische handelsbeurs CME Globex en zijn beschikbaar gedurende bijna 24 uur per dag, van zondagavond tot vrijdagavond.
Nasdaq futures zijn futures-contracten die zijn gekoppeld aan de Nasdaq-100 index. Dat is een variant op de Nasdaq Composite index en bevat enkel de 100 grootste technologiebedrijven die genoteerd staan op de Nasdaq. De Composite variant bestaat namelijk uit meer dan 3000 aandelen van bedrijven die genoteerd staan op de Nasdaq.
Werking van Nasdaq futures
Nasdaq futures volgen de prijsontwikkeling van de Nasdaq-100 index. Marktpartijen gebruiken deze instrumenten onder meer voor:
- Positiebepaling op verwachte koersbewegingen (bijvoorbeeld stijging of daling van de index)
- Risicobeheer (hedging tegen marktschommelingen)
- Korte termijnhandel op basis van volatiliteit of nieuws
De waarde van een Nasdaq future beweegt mee met de onderliggende index. De uitkomst van een positie (winst of verlies) hangt af van de richting van de markt ten opzichte van de ingenomen positie (long of short). Vanwege de hefboomwerking kunnen kleine prijsveranderingen een relatief groot effect hebben op het resultaat.
Hoe werken Nasdaq futures?
Een Nasdaq future is een contract waarmee marktdeelnemers kunnen inspelen op de verwachte prijsontwikkeling van de Nasdaq-100 index. Er zijn twee mogelijke posities:
- Longpositie: men koopt het futures-contract met de verwachting dat de index zal stijgen.
- Shortpositie: men verkoopt het futures-contract met de verwachting dat de index zal dalen.
Het resultaat van een positie hangt af van het verschil tussen de openings- en slotkoers van het contract, vermenigvuldigd met de contractgrootte. De uitkomst kan positief of negatief zijn, afhankelijk van de richting van de markt.
Bijvoorbeeld: stijgt de index met 50 punten, dan betekent dat bij een E-mini contract ($20 per punt) een verschil van $1.000. Bij een Micro E-mini ($2 per punt) is dat $100.
Belangrijke kenmerken
Nasdaq futures zijn standaardproducten met vaste kenmerken, zoals:
- Contractgrootte: bepaalt de waarde van het contract per punt beweging.
- Ticksize: de minimale prijsverandering waarmee de future beweegt.
- Handelstijden: doorgaans bijna 24 uur per dag, van zondagavond tot vrijdagavond.
- Expiratiedata: maart, juni, september en december.
De futures worden verhandeld op CME Globex, een wereldwijd elektronisch handelsplatform.
Voordelen handelen in Nasdaq futures
Nasdaq futures kunnen interessant zijn voor beleggers om verschillende redenen.
- Blootstelling Nasdaq: Ten eerste bieden Nasdaq futures beleggers en handelaren de mogelijkheid om in te spelen op de toekomstige prestaties van de Nasdaq-100 zonder dat ze alle onderliggende aandelen hoeven te kopen of te verkopen. Bovendien kunt u vrijwel 23 uur per dag handelen in futures.
- Stijgende en dalende markten: Vervolgens bieden Nasdaq futures beleggers en handelaren de mogelijkheid om posities in te nemen afhankelijk van hun visie op de markt. Beleggers en handelaren kunnen een long of short positie innemen in Nasdaq futures, afhankelijk van hun visie op de toekomstige marktbewegingen.
- Liquiditeit: Tot slot zijn Nasdaq futures zeer liquide, wat betekent dat er altijd voldoende kopers en verkopers zijn om posities in te nemen en te sluiten. Dit zorgt voor een hoge mate van transparantie en efficiëntie in de markt.
Risico’s handelen in Nasdaq futures
Handelen in Nasdaq futures gaat echter ook gepaard met verschillende risico’s waarvan beleggers zich bewust moeten zijn.
- Hefboom: Het belangrijkste risico van handelen in futures is de hefboomwerking. Kleine prijsveranderingen kunnen een grote invloed hebben op de waarde van de future. Om te investeren in een future moet een belegger immers slechts een deel van waarde van de hele positie zelf voorzien. Hierdoor is de potentiële winst, maar ook het potentiële verlies groter.
- Margin calls: Futurehandel kan leiden tot het verliezen van uw volledige inleg of zelfs meer. Het verlies bij futures is in theorie ongelimiteerd en kan daarmee ook de initiële marginverplichting overschrijden. De belegger zal in dat geval mogelijk extra moeten bijstorten om aan de marginverplichtingen te kunnen voldoen.
- Ongelimiteerde verliezen: In het geval van een shortpositie in een future kan het verlies oneindig oplopen. Dit kan ook gebeuren bij een longpositie als de onderliggende waarde slechts één effect betreft, bijvoorbeeld een grondstof. Naarmate de koers van de onderliggende waarde stijgt of daalt, loopt het verlies van uw short- of longpositie op. De koers van de onderliggende waarde kan in theorie ongelimiteerd toe- of afnemen
Factoren die Nasdaq futures beïnvloeden
De prijs van een Nasdaq future wordt beïnvloed door onder andere:
- Economisch sentiment: groeiverwachtingen, bedrijfsresultaten en macro-economische cijfers beïnvloeden technologieaandelen en dus de index.
- Rentebeleid: stijgende rentes kunnen drukkend werken op snelgroeiende technologiebedrijven, wat impact heeft op de Nasdaq-100.
- Concentratierisico: een beperkt aantal bedrijven weegt zwaar in de index. Fluctuaties in aandelen zoals Apple, Microsoft of NVIDIA hebben daardoor een relatief groot effect.
Handel in Nasdaq futures
Handelen in futures via LYNX is uitsluitend mogelijk voor beleggers die voldoen aan specifieke kennis- en ervaringstoetsen. Daarnaast gelden marginvereisten die per product kunnen verschillen.
De actuele marginvereisten voor de E-mini Nasdaq-100 (NQ) en de Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) zijn beschikbaar in het handelsplatform van LYNX. Houd er rekening mee dat deze vereisten dynamisch zijn en beïnvloed worden door marktomstandigheden.
E-mini vs. Micro E-mini
| Contract | Multiplier | Ticksize | Contractwaarde* | Handelsbeurs |
|---|---|---|---|---|
| E-mini NQ | $20 per punt | 0,25 punt = $5 | ~$380.000 | CME Globex |
| Micro E-mini MNQ | $2 per punt | 0,25 punt = $0,50 | ~$38.000 | CME Globex |
Beide futures verschillen in grootte en daarmee ook in marginvereisten en potentiële impact. De keuze voor een bepaald contracttype hangt af van onder andere kennis, ervaring, risicoprofiel en beschikbare middelen van de belegger.
E-mini Nasdaq-100 future (NQ)
De E-mini Nasdaq-100 (symbool: NQ) is een futurecontract gebaseerd op de Nasdaq-100 index. Dit contract is ontworpen voor marktdeelnemers die op grotere schaal willen inspelen op de bewegingen van deze technologiegerichte index.
De E-mini Nasdaq-100 wordt doorgaans zeer actief verhandeld, wat bijdraagt aan een hoge mate van liquiditeit. In normale marktomstandigheden ligt de spread rond de minimale ticksize.
De openingstijden zijn gelijk aan die van de andere grote Amerikaanse futures, deze gaat bijna 24 uur per dag door. Vanaf zondagnacht om 0:00 uur opent de handel en deze gaat door tot en met 23:00 uur. Na een korte onderbreking wordt de handel om 0:00 uur weer hervat.
De marginvereisten worden dynamisch vastgesteld en zijn afhankelijk van marktomstandigheden. In het TWS handelsplatform vindt u de actuele initial en overnight margin.
| Future | E-mini Nasdaq 100 future |
|---|---|
| Symbool | NQ |
| Beurs | CME |
| Valuta | USD |
| Expiratiedata | maart, juni, sep. & dec. |
| Openingstijden | 00:00 - 23:00 CEST Zondag - Vrijdag 23:00 - 00:00 (halt) |
| Ticksize | 0,25 punt |
| Multiplier | 20 |
| Initial Margin | $ 19.850 |
| Overnight Margin | $ 18.045 |
Lees vóór het handelen het Essentiële Informatiedocument (KID) voor dit product.
Micro E-mini Nasdaq-100 future (MNQ)
De Micro E-mini Nasdaq-100 (symbool: MNQ) is een kleinere variant van de E-mini future. Door de lagere contractgrootte kunnen posities worden aangepast aan een beperkter risicobudget of voor het opbouwen van fijnmazige strategieën. Dit product wordt met name gebruikt in situaties waarbij beheersing van margin en exposure centraal staat.
Ook bij de Micro E-mini gelden marginverplichtingen. De actuele marginvereisten vindt u terug in het handelsplatform van LYNX (TWS of LYNX+).
| Future | Micro E-mini Nasdaq-100 future |
|---|---|
| Symbool | MNQ |
| Beurs | CME |
| Valuta | USD |
| Expiratiedata | maart, juni, sep. & dec. |
| Openingstijden | 00:00 - 23:00 CEST Zondag - Vrijdag 23:00 - 00:00 (halt) |
| Ticksize | 0,25 punt |
| Multiplier | 2 |
| Initial Margin | $ 1.985 |
| Overnight Margin | $ 1.845 |
Lees vóór het handelen het Essentiële Informatiedocument (KID) voor dit product.
Belangrijke aandachtspunten
Bij het handelen in futures dient u ook rekening te houden met:
Fysieke levering: via LYNX is fysieke levering van futures niet mogelijk. Het systeem sluit automatisch uw positie als u deze aanhoudt na de start van de close-outperiode.
Transactiekosten: $3,50 per contract en $1,25 per contract voor Micro futures
Bid-ask spread: het verschil tussen de bied- en laatprijs kan invloed hebben op de uiteindelijke kostprijs.
Nasdaq futures zijn financiële contracten die zijn gekoppeld aan de Nasdaq-100 index. Technologiebedrijven als Apple, Microsoft en Amazon hebben veel invloed op de Nasdaq-100.
Via online broker LYNX is het mogelijk om te handelen in Nasdaq futures, zoals de E-mini Nasdaq-100 future (NQ) en Micro E-mini Nasdaq-100 future (MNQ).
Grote namen als Microsoft, Apple, Amazon, NVIDIA, Alphabet, Meta en Tesla zijn goed voor ruim de helft van de waarde van de Nasdaq 100.
Nasdaq futures worden verhandeld op de CME Globex. De handelstijden zijn van zondagavond tot vrijdagavond tussen 00:00 – 23:00 CEST.
