|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte leestijd: 7 minutes
In dit artikel gaan we dieper in op de ES future en bespreken we de voordelen, nadelen en risico’s van het handelen in futures. Bent u op zoek naar een online broker om futures te handelen? Klik dan hier.
Futures zijn complexe financiële instrumenten en brengen aanzienlijke risico’s met zich mee. Beleggers moeten zorgvuldig overwegen of ze geschikt zijn voor hun beleggingsdoelstellingen en risicobereidheid. Beleggers moeten ook hun kennis van de futuresmarkten en verschillende strategieën vergroten voordat ze beginnen met handelen in futures.
E-mini S&P 500 future (ES)
De E-mini S&P 500 futures worden verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME). Het contract biedt beleggers de mogelijkheid om te speculeren op de toekomstige waarde van de Standard & Poor’s 500-index, een belangrijke graadmeter van de Amerikaanse aandelenmarkt.
De future is een indicatie van de koersontwikkelingen op de Amerikaanse markten. Doordat deze bijna dag en nacht verhandelbaar is, geeft het ieder moment een indicatie over hoe Amerikaanse markten ervoor staan. Als de Europese beurzen om 9:00 uur openen, kan aan de hand van de S&P 500 future een openingsindicatie van Amerika worden afgeleid. En zoals vaak het geval is, zijn de Amerikaanse beurzen leidend.
Contractspecificaties
Door de hefboom van 50 vertegenwoordigt een future contract bij een S&P 500 stand van 5.000 een waarde van $ 250.000. De spread en minimale ticksize is doorgaans 0,25 punt. Ieder punt dat de S&P 500 beweegt, levert een verandering op van $ 50 per future contract. Als u een future heeft gekocht zal u dus $ 500 verdienen als de S&P 500 met 10 punten stijgt. Uiteraard werkt dit omgekeerd hetzelfde, als de positie tegen u inloopt kunt u geld verliezen. Door de future te verkopen gaat u short en kunt u geld verdienen met een daling van de S&P 500.
| Future | E-mini S&P 500 |
|---|---|
| Symbool | ES |
| Beurs | CME |
| Valuta | USD |
| Expiratiedata | mrt, jun, sep, dec |
| Openingstijden | 00:00 - 23:00 CEST Zondag - Vrijdag 23:00 - 00:00 (halt) |
| Ticksize | 0.25 |
| Multiplier | 50 |
| Initial Margin | 13.200 |
| Overnight Margin | 12.000 |
Dit zijn natuurlijk behoorlijke bedragen, waardoor de future enkel geschikt is voor beleggers met een groot kapitaal. Hoewel niet het gehele bedrag noodzakelijk is, maar enkel de margin, is deze future toch niet voor elke belegger toegankelijk.
In tegenstelling tot bijvoorbeeld een aandelentransactie, vindt bij een future-transactie geen directe geldstroom plaats. De positie wordt aan het einde van de dag gesetteld en bij het sluiten ontvangt u de winst of betaalt u het verlies. Koopt u voor $ 10.000 aandelen Apple, dan neemt uw cashwaarde af met $ 10.000. Koopt u een future op de S&P 500, dan wijzigt de cashwaarde op de rekening aan het einde van de dag met de winst of het verlies. Initieel vindt er dus geen kasstroom plaats en wordt alleen een stuk van de rekening geblokkeerd om als onderpand te dienen.
Bovenstaande tabel toont alle contractspecificaties. De actuele marginvereisten kunt u te allen tijde terugvinden in het handelsplatform.
Voordelen van handelen in futures:
- Inzetbaar als hedge: Het risico dat u loopt bij openstaande posities kunt u afdekken met futures posities. Een bullish portefeuille kan beschermd worden middels het short sellen van een future. Een bearish portefeuille kan beschermd worden middels een futures longpositie. Bovendien kan van kalenderspreads en grondstofspreads gebruik gemaakt worden.
- Speculeren op koersbewegingen zonder onderliggende waarde aan te kopen: Met een longpositie kunt u speculeren op een koersstijging van de onderliggende waarde. Inspelen op een koersdaling van de onderliggende waarde kan met een shortpositie.
- Met indexfutures met slechts één transactie handelen in een index: Indexfutures zijn future-contracten met een index als onderliggende waarde. Als u positief bent over de markt, maar niet weet welke aandelen u moet kopen of welke sector van de markt zal stijgen, kunt u een contract voor een hele index kopen. Als het niveau van de index stijgt, stijgt de waarde van de indexfuture.
Nadelen van handelen in futures:
Margin calls: Futurehandel kan leiden tot het verliezen van uw volledige inleg of zelfs meer. Het verlies bij futures is in theorie ongelimiteerd en kan daarmee ook de initiële marginverplichting overschrijden. De belegger zal in dat geval mogelijk extra moeten bijstorten om aan de marginverplichtingen te kunnen voldoen.
Ongelimiteerde verliezen: In het geval van een shortpositie in een future kan het verlies oneindig oplopen. Dit kan ook gebeuren bij een longpositie als de onderliggende waarde slechts één effect betreft, bijvoorbeeld een grondstof. Naarmate de koers van de onderliggende waarde stijgt of daalt, loopt het verlies van uw short- of longpositie op. De koers van de onderliggende waarde kan in theorie ongelimiteerd toe- of afnemen
Het effect van een hefboom: De contractwaarde wordt vergroot door de multiplier. Een koersbeweging van het onderliggende effect leidt tot een vergrote koersstijging- of daling van het futurescontract. Winsten en verliezen kunnen daardoor versneld oplopen. Door de hefboom kan een relatief kleine beweging in de markt een groot effect hebben op uw rendement, maar ook op uw verlies. In extreme gevallen kunt u meer verliezen dan uw initiële inleg.
Handel in S&P 500 futures
Handelen in futures vereist voldoende kennis en ervaring. U moet mogelijk een geschiktheidstoets of kennis- en ervaringstoets afleggen alvorens u toegang krijgt tot deze producten.
S&P 500 futures zijn financiële derivatencontracten die beleggers de mogelijkheid bieden om te speculeren op de toekomstige waarde van de S&P 500-index. De S&P 500-index is een gewogen gemiddelde van de aandelenkoersen van 500 grote Amerikaanse bedrijven die op de beurs worden verhandeld.
Via online broker LYNX is het mogelijk om te handelen in S&P 500 futures, zoals de E-mini S&P 500 future (ES) en Micro S&P 500 future (MES).
Enkele van de grootste en meest invloedrijke bedrijven binnen de S&P 500-index zijn onder andere Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Facebook en Johnson & Johnson.
ES-futures kunnen 5 dagen per week 23 uur per dag worden verhandeld, waardoor handelaren over de hele wereld de mogelijkheid hebben om de markt te betreden op het moment dat het hen het beste uitkomt.
