Micro futures: handelen in de populaire futures – geschikt voor kleinere beleggers

Micro futures zijn gestandaardiseerde derivaten die in kleinere contractgroottes worden verhandeld. Ze bieden actieve handelaren met beperkte middelen de mogelijkheid om deel te nemen aan internationaal verhandelde markten, zoals aandelenindices, grondstoffen, valuta en cryptovaluta.

Deze contracten vereisen doorgaans lagere marges dan reguliere futures, wat ze toegankelijker maakt voor particuliere beleggers die ervaring hebben met derivatenhandel. Onder meer micro E-mini futures op bekende indices worden regelmatig verhandeld op gereguleerde beurzen.

In dit artikel bespreken we de kenmerken van micro futures, de werking van deze contracten en hoe zij gebruikt kunnen worden in uiteenlopende handelsstrategieën. Daarbij gaan we ook in op de relevante risico’s die gepaard gaan met het handelen in derivatenproducten. Wilt u meer weten over hoe u via LYNX toegang kunt krijgen tot de handel in micro futures? Klik dan hier.

Micro futures kunnen worden ingezet binnen verschillende handelsstrategieën, waaronder het afdekken van bestaande posities of het inspelen op prijsveranderingen in specifieke markten. Het is belangrijk om te benadrukken dat deze producten – ondanks hun kleinere omvang – nog steeds aanzienlijke risico’s met zich meebrengen. Door het gebruik van hefboomwerking kunnen zowel winsten als verliezen snel oplopen.

Wat zijn futures?

Wat zijn futures überhaupt? Futures zijn populaire producten onder beleggers, voornamelijk bij de actievere handelaren. Maar ook beleggers met grote portefeuilles gebruiken futures zo nu en dan om hun portfolio te hedgen. 

Een future is een termijncontract waarbij de koper en verkoper vooraf een prijs en tijdstip vaststellen waartegen het onderliggende financiële product wordt geleverd. De koper en verkoper van de futures gaan middels een future contract een verplichting aan.

Futures zijn beschikbaar voor financiële producten zoals aandelenindices en staatsobligaties, maar ook voor fysieke producten zoals goud, zilver en olie. In een ander artikel staan we uitgebreid stil bij de werking van futures. Lees het artikel ‘Handelen in futures: waar moet u op letten?‘

In dit artikel willen we het graag specifiek hebben over de micro futures en welke mogelijkheden deze met zich meebrengen.

Oospronkelijk waren er namelijk slechts twee soorten futures: de standaard future contracten en sinds enkele jaren ook mini future contracten. In het geval van de S&P 500 index had u bijvoorbeeld de keuze uit:

Voor de ES futures heeft u op dit moment ongeveer $ 14.600 aan margin nodig.

Waarom worden er nieuwe futures geïntroduceerd?

De Amerikaanse beurzen zijn de afgelopen jaren hard opgelopen, waardoor de waarde van het future contract flink is gestegen. Indien u nu een standaard future contract koopt op de S&P 500 (stand 4.200 punten), krijgt u hierdoor een positie ter waarde van 4.200 x 250 = $ 1.050.000. Een beweging van 1%, circa 42 punten, levert dus een verandering  van $ 10.500 in de future op. U begrijpt dat deze future voor de grotere belegger is weggelegd.

Hierdoor kwam CME Group, de uitgever van deze future, enkele jaren geleden met de E-mini future, die een hefboom van slechts 50 kent. Bij de aanschaf van een E-mini future op de S&P 500 krijgt u daarmee een positie ter grootte van 4.200 x 50 = $ 210.000. Hierdoor zal een beweging van 1% (42 punten) uw positie met $ 2.100 doen veranderen. Deze E-mini future is nog steeds voor veel particuliere handelaren te groot, waardoor zij vaak bij minder transparante en minder liquide producten terechtkomen.

In 2021 heeft CME Group de oorspronkelijk SPX future uit de markt gehaald.

Micro futures: de oplossing

De CME Group heeft om deze reden de micro futures op de markt gebracht. Op deze manier kunnen handelaren met een kleiner kapitaal ook handelen in de meest populaire futures ter wereld. De contractgrootte van micro futures is namelijk slechts 1/10 van de standaard E-mini, een hefboom van slechts vijf dus. Met deze micro future krijgt u op de S&P 500 een positie van ‘slechts’ 4.200 x 5 = $ 21.000. Een beweging van 1% zorgt nu voor een verandering van $ 210. Deze micro future is dus bij uitstek geschikt voor de belegger met een kleiner kapitaal.

Uiteraard brengt de micro future ook de bijbehorende lagere marginvereisten en lagere transactiekosten met zich mee. Waar bij een E-mini S&P 500 future bijvoorbeeld een marginvereiste van $ 9.300 geldt bij opening, is dat bij een micro future op de S&P 500 nog slechts een margin van $ 930. Voor de meest recente margin vereisten kunt u terecht in het TWS Handelsplatform of op deze pagina: marginvereisten LYNX.

De transactiekosten voor de micro futures van CME zijn slechts $ 1,25 per stuk. Alle tarieven vindt u hier: tarieven LYNX

Micro futures op indices

De CME Group biedt micro E-mini futures aan op de vier grootste Amerikaanse indices. Onlangs heeft ook de Europese derivatenbeurs EUREX maar liefst drie micro futures geïntroduceerd op Europese indices. Hieronder ziet u de specificaties van alle beschikbare micro futures bij LYNX.

Micro futures op olie, goud, koper, Bitcoin en Ether

De CME Group biedt onderstaande micro futures aan op grondstoffen en crypto’s.

Micro futures op forex

De CME Group heeft micro futures beschikbaar op maar liefst zeven verschillende valutaparen. Allemaal handelen ze tegen de dollar en zijn ze tien keer zo klein als de normale forex futures. Bij een normale EUR/USD future betekent 0,01 verandering een winst/verlies van $ 1250, maar bij de micro futures gaat het om ‘slechts’ $ 125.

Voor welke beleggers zijn micro futures geschikt?

Deze nieuwe micro futures zorgen ervoor dat ook kleinere beleggers mee kunnen doen op de future markt. Futures blijven echter risicovolle producten en vereisen daarom veel kennis, beleggingservaring en een hoge risicoacceptatie. Het product is hierdoor met name geschikt voor de actieve en ervaren handelaar. Om deze reden adviseert LYNX uzelf vooraf goed te laten informeren over de werking en risico’s van deze financiële instrumenten. 

Ook wijzen we u graag op het feit dat een stop-loss instellen op uw posities zeer belangrijk is. Met een stop-loss weet u vooraf wat u gaat verliezen en komt u niet voor verrassingen te staan.

Voor- en nadelen van micro futures

Hieronder zetten we de voor- en nadelen van de micro futures voor u op een rij.

Voordelen:

  Met één micro E-mini future krijgt u met een relatief kleine inleg een mooie spreiding en diversificatie in een index.

 Kapitaalefficiënt: een gunstige marginvereiste.

 Kleine spread (verschil bied- en laatprijs): een kleine spread betekent kleine indirecte kosten voor de belegger.

  De handel gaat 23 uur per dag door, vijf dagen in de week. Doordat de handel vrijwel continu doorgaat, bent u (bijna) altijd in staat om de positie te beschermen met een stop-loss.

Nadelen:

  Als gevolg van de hefboom kunnen verliezen snel oplopen.

  U kunt meer verliezen dan uw inleg.

 Gezien de hefboomwerking en de eerdergenoemde handelstijden (23/5), is het raadzaam dat u uw posities zeer nauwlettend in de gaten houdt.

Volumes micro futures & micro opties

De micro E-mini futures zijn niet meer weg te denken uit het beleggerslandschap. Dagelijks worden er tienduizenden contracten verhandeld, waarmee dit een serieus product is geworden. Inmiddels biedt de CME Group ook opties aan op de micro E-mini futures.