Gamma- of gamma-factor

De gamma- of gamma-factor is een dynamische parameter die de absolute verandering in de delta van een optie vertegenwoordigt wanneer de onderliggende prijs met één eenheid verandert. De gamma van een gekochte optie is altijd positief, terwijl de gamma van een geschreven optie altijd negatief is. De gamma is een van de vijf “Grieken” van de optie prijstheorie van het Black Scholes model voor de eerlijke prijsstelling van opties. Een gamma-factor van 1% geeft bijvoorbeeld aan dat de delta van een optie met 1% verandert wanneer de prijs verandert, bijvoorbeeld van 60% naar 61%.