|
Artikel laten voorlezen
|
Geschatte Leestijd: 7 minutes
In dit artikel bespreken we wat small caps zijn, hoe ze passen binnen verschillende beleggingsstrategieën en welke kenmerken en risico’s eraan verbonden zijn. Bent u op zoek naar een online broker om small caps te kopen, klik dan hier.
Wat zijn small caps?
Small caps zijn aandelen van bedrijven met een relatief kleine marktkapitalisatie. De marktkapitalisatie (of marktwaarde) van een bedrijf wordt berekend door de huidige aandelenkoers te vermenigvuldigen met het totale aantal uitstaande aandelen.
De definitie van small caps varieert per markt, maar over het algemeen worden bedrijven met een beurswaarde tussen de $300 miljoen en $2 miljard als small caps beschouwd. In kleinere economieën, zoals België en Nederland, kunnen de drempelwaarden lager liggen. Zo heeft het Belgisch-Nederlandse farmaceutische bedrijf Galapagos een beurswaarde van ongeveer $1,6 miljard, waardoor het technisch als een small cap zou kunnen worden beschouwd. Tegelijkertijd is het een van de belangrijkste farmaceutische bedrijven in de regio, wat aantoont dat deze categorisering relatief is. Bovendien zit het bedrijf in de AMX Index (afgeleid van Amsterdam Midkap Index), wat de aandelenindex van de Amsterdamse effectenbeurs is, die de middelgrote aandelen vertegenwoordigt.
Hoewel large cap aandelen zoals Apple en Amazon goed zijn voor zo’n 75% van de totale wereldwijde marktkapitalisatie, vormen small caps het merendeel van de beursgenoteerde bedrijven. Small caps vertegenwoordigen meer dan 80% van alle aandelen en kunnen een interessante beleggingscategorie zijn voor sommige beleggers.
Kenmerken en mogelijke voordelen van small caps
Small caps hebben enkele kenmerken die hen onderscheiden van grotere bedrijven:
- Groei- en innovatiepotentieel
Small cap bedrijven bevinden zich vaak in een fase van snelle groei, waarin ze nieuwe markten betreden of innovatieve producten ontwikkelen. Dit kan leiden tot een sterke stijging in omzet en winst, mits het bedrijf succesvol blijft presteren. - Minder brede marktdekking
Grote bedrijven worden nauwgezet gevolgd door analisten en beleggers, waardoor informatie breed beschikbaar is en de markt efficiënt reageert op nieuws. Small caps krijgen daarentegen minder aandacht, waardoor prijsschommelingen kunnen ontstaan als nieuwe informatie beschikbaar komt. - Flexibiliteit
Door hun kleinere omvang kunnen small cap bedrijven zich sneller aanpassen aan veranderende marktomstandigheden. Ze zijn vaak minder log en bureaucratisch dan grote ondernemingen.
Het is echter belangrijk om te benadrukken dat niet elk klein bedrijf zal uitgroeien tot een succesvolle onderneming. Historische prestaties van andere bedrijven bieden geen garantie voor toekomstige resultaten.
Risico’s van beleggen in small caps
Hoewel small caps mogelijk kansen bieden, brengen ze ook specifieke risico’s met zich mee:
- Hogere volatiliteit
Small cap aandelen kunnen sterk fluctueren in koers doordat er minder aandelen worden verhandeld. Dit betekent dat zelfs een relatief kleine transactie de koers aanzienlijk kan beïnvloeden, zowel positief als negatief. - Lagere liquiditeit
Doordat er minder kopers en verkopers zijn, kan het lastiger zijn om aandelen snel te kopen of verkopen zonder een impact op de prijs. Dit kan een nadeel zijn voor beleggers die behoefte hebben aan flexibiliteit in hun portefeuille. - Minder beschikbare informatie
Doordat small caps minder in de schijnwerpers staan, is er vaak minder openbare informatie beschikbaar over hun financiële prestaties en vooruitzichten. Bovendien zijn er minder analisten die deze bedrijven volgen. Dit kan het lastiger maken om een grondige analyse te doen. - Hogere bedrijfsrisico’s
Kleinere bedrijven zijn vaak minder gediversifieerd qua producten en markten en kunnen kwetsbaarder zijn voor economische schommelingen. Een sectorbrede tegenslag of een financieel probleem kan een grotere impact hebben dan bij een groot, goed gediversifieerd bedrijf.
Gezien deze risico’s is het belangrijk dat beleggers zorgvuldig onderzoek doen en overwegen hoe small caps passen binnen hun bredere beleggingsstrategie.
Hoe beleggen in small caps?
Er zijn verschillende manieren om te beleggen in small caps:
Rechtstreeks aandelen kopen
Beleggers kunnen direct aandelen kopen van small cap bedrijven die genoteerd staan op beurzen zoals Euronext Growth in Europa of NYSE American in de VS.
Beleggen via ETF’s
Een andere optie is beleggen in een exchange-traded fund (ETF) dat zich richt op small caps. ETF’s bieden spreiding, wat het risico kan verlagen in vergelijking met beleggen in individuele aandelen.
Voorbeelden van small cap ETF’s
Voor Europese beleggers zijn er verschillende ETF’s die small caps volgen. Hieronder volgen enkele voorbeelden:
- iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (WSML)
Deze ETF biedt blootstelling aan een breed scala van small cap bedrijven uit 23 ontwikkelde markten wereldwijd. De ETF heeft een accumulerende structuur, wat betekent dat dividenden automatisch worden herbelegd. Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat de ETF is genoteerd in Amerikaanse dollars en geen valutabescherming biedt, waardoor er sprake kan zijn van een wisselkoersrisico.
Bekijk KID informatie
- Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETF 1C (XXSC)
Deze ETF richt zich specifiek op Europese small caps en is onder andere belegd in sectoren zoals industrie, financiële dienstverlening en consumentengoederen. Net als de vorige ETF is deze genoteerd in Amerikaanse dollars en biedt geen valutarisico-afdekking.
Bekijk KID informatie
Let op: Niet alle small cap ETF’s zijn beschikbaar voor Europese beleggers vanwege regelgeving rondom informatiedocumenten (zoals de KID). Historische rendementen vormen geen garantie voor toekomstige prestaties, en valutarisico’s kunnen een impact hebben op het uiteindelijke rendement.
Conclusie
Small caps kunnen een interessante toevoeging zijn aan een beleggingsportefeuille, afhankelijk van de risicobereidheid en strategie van de belegger. Hoewel ze groeipotentieel kunnen bieden, gaan ze ook gepaard met hogere volatiliteit, lagere liquiditeit en sectorafhankelijke risico’s.
Beleggers die overwegen om in small caps te investeren, doen er goed aan om grondig onderzoek te doen, een gediversifieerde strategie te hanteren en zich bewust te zijn van zowel de kansen als de risico’s.
Small caps handelen via LYNX
LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in small caps. U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:
