Aandeel Apple

Geschatte leestijd: 7 minutes

Apple, het technologische paradepaardje bekend om zijn innovatieve producten, heeft onlangs zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal bekendgemaakt.

Daarbij maakte het bedrijf ook het grootste buy-back programma ooit bekend, wat de toewijding van Apple aan aandeelhouders onderstreept.

Aandeel Apple: koers

De markt reageerde positief op de kwartaalcijfers van Apple, waarbij de koers op de dag na bekendmaking met 6% steeg. Het aandeel staat desondanks op een verlies van 5% dit jaar.

Company name	ISIN	Symbol	Laatste koers	1D	1M	6M	YTD
Apple Inc.	US0378331005	AAPL	228,22	1,38 %	-1,33 %	21,76 %	18,56 %

Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte op 2 mei nabeurs de resultaten over het tweede kwartaal van het fiscale jaar van 2024 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het eerste kwartaal van 2024

Aandeel Apple: kwartaalcijfers Q2’24

De financiële prestaties van Apple waren iets beter dan analisten hadden verwacht. Terwijl bepaalde segmenten tegenwind ervaren, positioneert de gediversifieerde portefeuille het bedrijf voor groei. Het bedrijf genereerde in het afgelopen kwartaal $ 90,75 miljard aan omzet, iets boven de geschatte $90.01 miljard. Dit betekende echter wel een daling van 4% in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden.

Terwijl de algehele verkoop met 4% daalde, ondervonden de iPhone-verkopen zelfs een daling van 10% jaar-op-jaar. Dit betreft echter een lastige vergelijking, omdat het bedrijf in het eerste kwartaal van 2023 zo’n $ 5 miljard aan uitgestelde iPhone 14-verkopen realiseerde als gevolg van Covid-gerelateerde supply problemen. Volgens CEO Tim Cook zou de iPhone-omzet vlak zijn geweest, zonder de verhoogde verkopen van vorig jaar.

Apple rapporteerde onder aan de streep een nettowinst van $ 23.64 miljard, of $1.53 per aandeel, een daling van 2% ten opzichte van $ 24.16 miljard, of $ 1.52 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar.

De Mac-verkopen stegen met 4% tot $ 7.45 miljard, maar deze lagen nog steeds onder het hoogste punt van dit segment dat in 2022 werd bereikt. Tim Cook zei tijdens de earnings call dat de verkoop werd gedreven door de nieuwe MacBook Air-modellen van het bedrijf, die in maart werden uitgebracht met een geüpgradede M3-chip.

Verkopen van overige producten, waar Apple de verkoop van zijn Apple Watch en AirPods-hoofdtelefoons rapporteert, daalden met 10% op jaarbasis tot $ 7.9 miljard. Het Services-segment steeg opnieuw sterk, met een omzetstijging van 14,2%, gedreven door de toenemende vraag naar abonnementsdiensten, garanties en licentiedeals.

Apple heeft sinds 2022 geen nieuwe iPad uitgebracht, wat een druk op de verkoop veroorzaakt. De omzet voor de divisie daalde met 17% tot $ 5.6 miljard. Er wordt echter verwacht dat Apple op 7 mei nieuwe iPads zal aankondigen.

Tijdens het afgelopen kwartaal bracht Apple zijn eerste nieuwe belangrijke productcategorie in jaren uit, de Vision Pro virtual reality headset, maar het $3,500 apparaat wordt verwacht in lage aantallen te verkopen. “We staan nog maar aan het begin, dus we zijn erg enthousiast over onze kansen daar,” aldus CEO Tim Cook.

Ondanks zorgen over een vertraging in de verkoop in China, rapporteerde Apple in deze regio een omzet van $ 16.37 miljard, waarmee het de verwachtingen van analisten eveneens overtrof.

Grootste aandelen-inkoopprogramma ooit

Apple kondigde een aanzienlijke toename aan van zijn inkoopprogramma van aandelen. Het $110 miljard grote buy-back programma is zelfs het grootste inkoopprogramma in de geschiedenis. Met de huidige beurswaarde van $2800 miljard zal het bedrijf ruim 3% van haar eigen aandelen inkopen.

Ook werd het kwartaaldividend met 4% verhoogd, wat aangeeft dat Apple zich blijft inzetten om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders.

Outlook 2024

Apple heeft geen formele richtlijnen verstrekt, maar CEO Tim Cook vertelde aan CNBC dat het bedrijf in het lopende kwartaal een “laag enkelvoudige cijfers” aan groei verwacht. Apple boekte in het voorgaande jaar $ 81.8 miljard aan omzet in het juni kwartaal.

Op een earnings call met analisten zei financieel directeur van Apple, Luca Maestri, dat het bedrijf verwacht dat het huidige kwartaal een groei met dubbele cijfers op jaarbasis zal laten zien in de verkoop van iPads. Waarschijnlijk is dat een gevolg van de nieuwe iPads die binnenkort worden verwacht.

Bovendien wordt voorspeld dat de diensten-tak (services) zal blijven groeien tegen ongeveer het huidige hoge tempo dat in de afgelopen twee kwartalen werd bereikt.

Waardering aandeel Apple

Over de afgelopen 5 jaar betaalden beleggers gemiddeld 26x de winst voor het aandeel Apple. Momenteel wordt 28x de verwachte winst voor het lopende jaar betaald. Dat lijkt wat aan de hoge kant, niet alleen in vergelijking met Apple’s waarderingsgeschiedenis, maar ook met de rest van de markt. Apple’s omzetgroei is bovendien tot stilstand gekomen. Prijsverhogingen lijken de winst dit jaar wel wat te stuwen, maar het succes van nieuwe producten als de Vision Pro lijken niet het volgende grote succes van het bedrijf te worden. Onlangs werd bovendien ook bekend dat na een decennia, de stekker uit het Apple Car project werd getrokken.

Het enthousiasme van beleggers lijkt nu vooral te draaien om het aandelen-inkoopprogramma, waarbij Apple ruim 3% van de beurswaarde terug zal kopen. Tegelijkertijd zien we dat Apple nog aanzienlijke contanten heeft met een bedrag van $128 miljard. Analisten voorspellen ook weer omzetgroei in 2025 en 2026, waardoor het aandeel wordt verhandeld op respectievelijk 25,5x en 23x de verwachte winst voor deze jaren.

Hoewel veel consumenten vastzitten in het ecosysteem, blijft ook concurrentie van andere telefoonmerken als Samsung een risico voor de inkomsten van het bedrijf. Het aandeel Apple is relatief duur en beleggers waarderen voornamelijk de sterke merknaam van Apple. Ook de hoop dat het bedrijf de komende jaren met nieuwe innoverende producten de omzet verder kan laten toenemen speelt mogelijk een rol bij de stevige waardering.

Technische analyse aandeel Apple

Het aandeel Apple beweegt al bijna een jaar tussen pakweg $ 165 en $ 200. Recentelijk zagen we een valse doorbraak onder de steun op $ 165 en hierop volgde een stevige opleving. Dankzij de koersstijging in reactie op de kwartaalcijfers is het aandeel Apple ook weer boven de weerstand op 178,67 gebroken en boven het 200-daags voortschrijdende gemiddelde. Dit heeft een technische verbetering opgeleverd, maar tijdens de huidige pullback moet Apple zich nog wel bewijzen.

Als het lukte om een hogere bodem boven dit niveau te vormen dan kan de koers herstellen richting de toppen op $ 200. Maar als Apple terugzakt onder dit niveau, dan lijkt een nieuwe correctie tot aan $ 165 niet uitgesloten. Een nieuwe doorbraak onder dit steunniveau maakt zelfs ruimte vrij voor een daling naar $ 157.

Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:

Geschatte leestijd: 6 minutes

Het aandeel Apple dook nabeurs met 3% omlaag, na tegenvallende kwartaalcijfers. In het derde kwartaal zag Apple zijn omzet dalen vanwege tegenvallende verkopen.

Aandeel Apple: koers

Company name	ISIN	Symbol	Laatste koers	1D	1M	6M	1Y
Apple Inc.	US0378331005	AAPL	228,22	1,38 %	-1,33 %	21,76 %	21,39 %

Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte op 3 november 2023 nabeurs de resultaten over het vierde kwartaal van het fiscale jaar van 2023 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het derde kwartaal van 2023.

Aandeel Apple: kwartaalcijfers Q3’23

Apple heeft op donderdagavond de financiële resultaten voor het vierde kwartaal bekendgemaakt die de verwachtingen van analisten overtroffen voor zowel omzet als winst per aandeel. Echter, werd ook bekend gemaakt dat de totale verkoop voor het vierde kwartaal op een rij daalde. Alle hardware producten buiten de iPhone vertoonde een daling op jaarbasis, met aanzienlijke afnames in de iPad- en Mac-segmenten.

De omzet uit iPhones lag in lijn der verwachtingen en steeg met 2% op jaarbasis. Dit was de enige hardware-divisie van Apple die groei vertoonde in het kwartaal. De iPhone 15 deed het in het afgelopen kwartaal dan ook beter dan de iPhone 14 vorig jaar. Daarentegen kenden de Mac- en iPad-verkopen een daling gedurende het kwartaal. De Mac-verkoop lag bijvoorbeeld bijna 34% lager dan het voorgaande jaar.

Desondanks heeft CEO Tim Cook vertrouwen in de komende periode, vooral door de nieuw aangekondigde MacBook en iMac producten tijdens een lanceringsevenement vorige maand. Hoewel de verkoop van de nieuwe apparaten niet is meegenomen in het voorgaande kwartaal, gaf Apple aan dat de nieuwe producten de verkoop weer een boost zouden kunnen geven, dankzij de nieuwe M3-chips.

De service-tak van Apple was opnieuw een lichtpuntje. Services behaalde een omzet van $22,31 miljard, ruim boven de verwachtingen en een stijging van meer dan 16% ten opzichte van vorig jaar.

Als we kijken naar de regio’s dan viel de lichte omzetdaling in Greater China op. Wat waarschijnlijk te wijten is aan de toenemende concurrentie van Huawei. Apple rapporteerde een omzet van $ 15,08 miljard uit de regio, inclusief Hong Kong en Taiwan.

Onder aan de streep daalde de omzet met 0,7% naar $ 89,5 miljard. Voornamelijk dankzij verhoogde marges (van 44,5% naar 45,2%) steeg de nettowinst naar $ 22,96 miljard, tegenover $ 20,72 miljard een jaar geleden. De winst per aandeel was $ 1,46 per aandeel tegenover de verwachte $ 1,39 per aandeel.

Outlook aandeel Apple

Sinds de coronacrisis geeft Apple geen concrete verwachtingen voor de komende kwartalen meer af. Maar CFO Luca Maestri zei tijdens de earnings call wel dat het bedrijf verwacht dat de omzet in het laatste kwartaal van dit jaar vergelijkbaar zou zijn met de omzet van vorig jaar. Apple voegde er aan toe dat het decemberkwartaal van dit jaar een week minder zal hebben.

Analisten rekenen voor het lopende kwartaal op een omzet van $ 122,98 miljard, wat een terugkeer zou betekenen naar een jaar-op-jaargroei van ongeveer 5% in het belangrijkste kwartaal van Apple.

Waardering aandeel Apple

Als meest waardevolle beursbedrijf ter wereld zijn alle ogen gericht op Apple. In de afgelopen jaren wist het bedrijf keer op keer indrukwekkende groeicijfers te overleggen, maar afgelopen jaar viel de omzet licht terug. In het fiscale jaar van 2023 kwam de omzet uit op $ 383,3 miljard, wat iets minder was dan de $ 394,8 miljard uit 2022.

Apple wist de omzet voornamelijk op peil te houden met prijsverhogingen en groei in der services-divisie. Nieuwe producten kunnen de omzet van Apple de komende periode mogelijk weer een boost geven. Voor 2024 mikken analisten op $ 395,4 miljard omzet en in 2025 mogelijk op $ 421,8 miljard. Met voorspelde winsten in deze jaren van respectievelijk $ 100,2 en $ 106,6 miljard, wordt het aandeel Apple verhandeld op ongeveer 27,3 de winst voor 2024 en 25x voor 2025.

Tegelijkertijd zien we dat Apple nog aanzienlijke contanten heeft met een bedrag van $162,1 miljard. Bovendien kondigde het bedrijf aan een dividend van $ 0,24 cent per aandeel uit te keren deze maand en werd gemeld dat het bedrijf in het afgelopen kwartaal $ 25 miljard heeft uitgegeven aan de inkoop van eigen aandelen en dividenduitkeringen.

Apple heeft een sterke merknaam, maar is uiteraard niet ongevoelig voor een eventuele economische recessie. Het aandeel Apple is relatief duur en beleggers waarderen voornamelijk de sterke merknaam van Apple. Ook geloven zij mogelijk dat het bedrijf de komende jaren met nieuwe innoverende producten de omzet verder kan laten toenemen. Afgelopen zomer kondigde het bedrijf nog een gloednieuwe, peperdure VR-bril aan. De bril is te besturen met de ogen en zal begin volgend jaar voor $ 3499 verkocht worden.

Technische analyse aandeel Apple

In de afgelopen weken zagen we het aandeel Apple steeds lagere toppen en bodems vormen. Dit heeft een falling wedge patroon (dalende wig) veroorzaakt die we met oranje stippellijnen hebben ingetekend. De koers van het aandeel Apple wist op te veren vanaf de steun rond een trendlijn die we over de toppen van de afgelopen jaren hebben getrokken.

Bij een neerwaartse doorbraak onder deze steunniveaus rond de $ 166 krijgt het aandeel Apple ruimte voor verdere daling. We zien dan ruimte richting de steun rond de $ 157, waar Apple in het verleden meerdere toppen vormde.

We worden positief na een eventuele uitbraak uit het falling wedge patroon. Daarvoor moet Apple boven pakweg $ 178 breken. Maar een doorbraak boven de laatste top rond $ 182,34 geeft het definitieve koopsignaal. Dan krijgt het aandeel Apple ruimte voor een stijging richting de all-time high op $ 198.

Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:

Geschatte leestijd: 6 minutes

Het aandeel Apple schoot omhoog na de bekendmaking van zijn jongste kwartaalcijfers. Opnieuw wist het meeste waardevolle beursgenoteerde bedrijf ter wereld de verwachtingen te overtreffen. Hoewel de totale omzet licht daalde, boekte de service-tak een recordomzet. Bovendien kondigde ze een nieuw aandelen inkoopprogramma aan ter waarde van $ 90 miljard.

Company name	ISIN	Symbol	Laatste koers	1D	1M	6M	1Y
Apple Inc.	US0378331005	AAPL	228,22	1,38 %	-1,33 %	21,76 %	21,39 %

Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte op 4 mei 2023 nabeurs de resultaten over het tweede kwartaal van het fiscale jaar van 2023 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het eerste kwartaal van 2023.

Aandeel Apple: kwartaalcijfers Q1’23

Na een wat tegenvallend laatste kwartaal van 2022 lagen de verwachtingen voor het nieuwe jaar relatief laag. Beleggers reageerden dan ook enthousiast op het feit dat de cijfers van Apple minder slecht waren dan gedacht. De totale omzet daalde weliswaar met 3% op jaarbasis tot $ 94,84 miljard, maar analisten gingen uit van een grotere daling tot $ 92,96 miljard. Ruim $ 73,9 miljard werd verdiend met de producten en $ 20,9 miljard van de omzet kwam uit services. Dit betekende een krimp van 4,6% bij de producten, maar een groei van 5,5% uit services. En daarmee zet de trend door, waarbij services steeds een belangrijker onderdeel van Apple’s resultaat wordt. De brutomarge kwam uit op 44,3% en er werd een winst per aandeel van $ 1,52 gerealiseerd. De nettowinst daalde met 3,4% tot $ 24,16 miljard.

iPhone verkoop beter dan verwacht

Voornamelijk de sterke resultaten bij de iPhones vielen op in positieve zin. Apple wist de omzet van de iPhones namelijk met 2% te laten stijgen. Daarmee werd $ 51,33 miljard binnen geharkt, terwijl analisten op slechts $ 48,84 miljard hadden gerekend. Dit was met name verrassend, omdat de smartphone industrie in zijn geheel een krimp van 15% zag in diezelfde periode.

Mac-en iPad verkoop stort in

De Mac- en iPad-activiteiten van Apple deden het minder goed. Het bedrijf waarschuwde vorig kwartaal al dat beide segmenten zouden krimpen, deels als gevolg van tekorten aan onderdelen, maar ze daalden harder dan verwacht.

De Mac-omzet van Apple daalde met meer dan 31% tot iets meer dan $ 7,17 miljard. In het eerste kwartaal van 2022 verkocht het bedrijf nog duidelijk veel meer laptops, als gevolg van de coronapandemie. Veel mensen gingen thuiswerken en daarvoor werden ontzettend veel laptops aangeschaft. De inkomsten uit iPads daalden met ongeveer 13% tot 6,67 miljard dollar.

De divisie wearables, waaronder de Apple Watch en koptelefoons zoals AirPods vallen, daalde in het afgelopen kwartaal met slechts 1%, waarmee de verwachtingen van analisten werden overtroffen. Afgelopen najaar bracht het bedrijf een duurdere Apple Watch Ultra uit. De horloges vliegen als warme broodjes over de toonbank en worden zelfs vaker verkocht dan de befaamde Zwitserse uurwerken.

India zorgt voor sterke groei in rest of Asia Pacific

In de meest regio’s zag Apple de totale verkopen krimpen. Zelfs in China daalde de omzet. Daar had de heropening van het land duidelijk niet het verwachte positieve effect. Maar in de rest van Azië-Pacific was juist wel een sterke groei zichtbaar. De omzet steeg in de regio van $ 7,04 miljard tot bijna $ 8,12 miljard. Voornamelijk India droeg bij aan de sterke groei, nadat Apple voor het eerste winkels openden in dat land. Dat deed Apple, nadat het ook een deel van zijn productie verplaatste van China naar India. Hiermee wil het bedrijf minder afhankelijk zijn van China, dat de afgelopen jaren steeds vaker in conflict raakt met de Verenigde Staten.

Outlook

Sinds de coronacrisis geeft Apple geen concrete verwachtingen voor de komende kwartalen meer af. Toch werd tijdens de earnings call wel degelijk een outlook afgegeven. Het bedrijf verwacht dat de omzet in het lopende kwartaal met ongeveer 3% zal dalen. Hij voegde eraan toe dat het bedrijf te maken heeft met macro-economische uitdagingen op het gebied van digitale advertenties en mobiele games, dat deel uitmaakt van de service-tak van Apple.

Tegelijkertijd is Apple erg enthousiast over de kansen in India. Veel Indiërs stappen van Android toestellen over naar iPhones, aldus CEO Tim Cook. Ook zei Cook dat Apple geen plannen heeft voor grote ontslagrondes, zoals bij andere grote techbedrijven het afgelopen jaar. Dat straalt vertrouwen uit en geeft aan dat Apple geen enorme omzetdalingen verwacht.

Ook kondigde Apple een aandelen inkoopprogramma ter waarde van $ 90 miljard aan. Ook verhoogde ze het dividend met 4% tot $ 0,24 per aandeel per kwartaal.
Met de huidige koers van het aandeel Apple van $173,5, bedraagt het dividendrendement 0,55%.

Waardering aandeel Apple

De koers van het aandeel Apple heeft zich de afgelopen jaren goed staande gehouden. Vrijwel alle techgiganten zijn stevig gedaald, maar Apple wist keer op keer snel te herstellen. Apple staat vlak onder zijn all-time high, ondanks dat het 1e kwartaal van dit jaar een omzet- en winstdaling opleverde. Beleggers hebben het idee dat dit fenomeen van tijdelijke aard is en voorzien voor de komende jaren weer groei. Toch betekent dat momenteel dat het aandeel Apple vrij stevig geprijsd is. Over de afgelopen 5 jaar kende het aandeel Apple een waardering van ongeveer 24,5 keer de winst. Momenteel betaalt u echter 29x de verwachte winst voor 2023.

Analisten voorspellen echter een omzetgroei van 7,5% in 2024 en van ongeveer 7% in 2025. Met de bijbehorende winstgroei wordt het aandeel Apple verhandeld op respectievelijk 26,4x en 24,1x de verwachte winst voor 2024 en 2025. Beleggers prijzen voornamelijk de sterke merknaam van Apple. En geloven bovendien dat het bedrijf de komende jaren met nieuwe innoverende producten de omzet verder kan laten toenemen. Denk bijvoorbeeld aan geruchten over een VR-bril. Tegelijkertijd harkt het bedrijf met zijn service-tak steeds beter voorspelbare en terugkerende inkomsten binnen.

Technische analyse aandeel Apple

Wilt u meer weten over het aandeel Apple? In de LYNX Beursflash van deze week wordt het aandeel Apple uitgebreid besproken. Zo vindt u in de video ook een technische analyse over het aandeel Apple. U kunt de video hieronder bekijken.

Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:

Het aandeel Apple is de afgelopen jaren zowaar een rots in de branding gebleken. Terwijl veel technologie-aandelen hun koersen zagen halveren, bleef Apple redelijk liggen. Sterke onderliggende resultaten waren voor beleggers genoeg reden om het aandeel Apple in de portefeuille te houden.

Gisteravond kwam het meeste waardevolle bedrijf ter wereld met de cijfers over het 4e kwartaal van 2022 naar buiten. In dit artikel bespreken we de resultaten en de waardering van de smartphonegigant.

Aandeel Apple: kwartaalcijfers Q4

Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte gisteravond de resultaten over het eerste kwartaal van het fiscale jaar van 2023 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het 4e kwartaal van 2022.

Om maar meteen met de deur in huis te vallen. De resultaten bleven achter bij de gemiddelde verwachtingen van analisten. En dat is best bijzonder voor Apple, dat de afgelopen 7 jaar elke kwartaal de consensus wist te verslaan. De omzet daalde in het 4e kwartaal met 5,5% op jaarbasis tot $117,15 miljard. Analisten hadden op een omzet van $121,1 miljard gerekend. Onder aan de streep daalde de nettowinst met ruim 13% tot bijna $30 miljard. In de eerste reactie op de cijfers ging de koers van Apple in de nabeurs-handel met 5% omlaag.

Company name	ISIN	Symbol	Laatste koers	1D	1M	6M	1Y
Apple Inc.	US0378331005	AAPL	228,22	1,38 %	-1,33 %	21,76 %	21,39 %

De Apple producten brachten het afgelopen kwartaal $ 96,4 miljard (-7,6%) binnen, tegenover de $ 104,4 miljard in Q4’21. Bij vrijwel alle productcategorieën was sprake van krimp. Maar de iPad-verkopen blonken uit met een omzetstijging van 30%. Dit was voornamelijk te danken aan de nieuwe goedkoper modellen die in het laatste kwartaal werden geïntroduceerd. Het mag gezien worden als een positief lichtpuntje, nadat de iPad-verkopen in de kwartalen daarvoor steeds verder terugvielen.

Het bedrijf wijst drie oorzaken aan voor de lagere omzet. Ten eerste kregen ze in China te maken met fabriekssluitingen door de coronalockdowns. Hierdoor kon Apple minder van zijn nieuwste en meest verkochte iPhone 14 modellen verkopen. Maar Apple wijst ook op de sterke dollar die in Q4’22 zo’n 800 basispunten hoger stond dan in het laatste kwartaal van 2021. Ten slot wijst de smartphonemaker ook op de uitdagende economische omstandigheden. Die zorgen mogelijk toch ook voor lagere verkopen van producten als iPhones, Mac’s en Apple Watches. Met de hoge inflatie en sombere economische vooruitzichten stellen consumenten nieuwe aankopen doorgaans even uit.

Services groeit door

Services is de andere tak van het bedrijf waar geld mee wordt verdiend. Positief was dan ook dat Apple kon melden dat het 2 miljard actieve apparaten heeft, waaronder iPhones, Macs, Apple Watches. Vooral veel mensen kochten voor het eerst een Apple Watch. Het cijfer betekende een aardige stijging ten opzichte van de 1,8 miljard actieve apparaten die het vorig jaar in januari bekendmaakte. Het cijfer is belangrijk voor beleggers omdat gebruikers van de apparaten vervolgens ook andere diensten of aanvullende producten van Apple aanschaffen.

Apple zag het afgelopen kwartaal toenemende vraag naar zijn clouddiensten en betaaldiensten als Apple Pay en Apple Card, maar ook Apple Music liet sterke groei zien. In totaal steeg de omzet uit services met 6,4% tot $20,77 miljard. Het service-onderdeel wordt steeds belangrijker voor het bedrijf. Positief was dat de groei hoger uitviel dan de 5% uit het vorige kwartaal. Het bedrijf draait momenteel ook een beta test met een buy-now-pay-later functie dat op korte termijn gelanceerd zal worden als onderdeel van de service-tak.

Outlook 2023

Sinds de coronacrisis geeft Apple geen concrete verwachtingen voor de komende kwartalen meer af. Maar wel kon de CFO meedelen dat de omzet in het lopende kwartaal een vergelijkebare trend zal vertonen als in Q4. De diensten-tak zal dus verder groeien, maar de product verkopen zullen mogelijk opnieuw dalen in vergelijking met Q1 2022. Maar doordat de fabrieken in China weer op volle toeren draaien, verwacht Apple dat de omzetdaling van de iPhones minder heftig zal zijn.

De techreus heeft geen ontslagrondes aangekondigd, maar zal wel her en der gaan snijden in de kosten. Onder andere topman Tim Cook zag zijn salaris met 40% krimpen. Verder zal Apple minder nieuwe mensen aannemen.

Analisten mikken voor het lopende kwartaal op een omzet van ongeveer $ 95 a $ 98 miljard. In het eerste kwartaal van het kalenderjaar 2022 boekte het concern een omzet van $97,3 miljard. Voor het gehele fiscale jaar 2023 mikken analisten op een lichte omzetdaling ten opzichte van 2022. De gemiddelde verwachting licht op $391 miljard tegenover de $394 miljard uit FY 2022.

Waardering aandeel Apple

Apple heeft zijn fiscale boekjaar 2022 afgesloten met een nettowinst van $99,8 miljard, een stijging van 5,4% op jaarbasis. Bij de huidige koers van $146 wordt het aandeel verhandeld tegen bijna 24x de winst van vorig jaar. Het aandeel is daarmee even duur als de gemiddelde P/E ratio over de afgelopen vijf jaar. Apple is daarmee wel duurder dan de S&P 500. Bovendien moeten beleggers vanwege de economische omstandigheden in 2023 rekenen op soortgelijke of iets lagere winsten. Over de jaren daarna zijn analisten optimistischer en kan een aantrekkende economie in combinatie met hogere marges weer zorgen voor hogere winsten.

Het aandeel Apple heeft momenteel dus een redelijke tot iets stevige waardering, maar echte fantasie ontbreekt een beetje. Enorme groeipercentages lijken tot stiltand te komen en het is vooral wachten op nieuwe revolutionaire producten. Concurrenten zetten bijvoorbeeld volop in op trends als AI, VR en AR, maar vanuit Apple blijft het opvallend stil. In de wandelgangen gaan wel al lange tijd geruchten rond over een elektrische auto. Realistischer lijkt het dat Apple ergens in de komende jaren met een VR/AR bril naar buiten treedt. In tegenstelling tot Tesla kondigt Apple doorgaans pas nieuwe producten aan als ze volledig af zijn. Dus een verrassing kan ieder moment uit de hoge hoed komen.

Technische analyse aandeel Apple

De koers van Apple is het afgelopen jaar per saldo niet ver van zijn plek gekomen. Het technische plaatje oogt echter niet heel positief. We zien een groot dalende trendkanaal. Momenteel veer de koers daarbinnen stevig op, maar het 200-daags gemiddelde lijkt de koers steeds weer af te remmen. Een doorbraak hierboven is noodzakelijk voor een eerste technische verbetering. Een uitbraak $157,50 zal de koers tot grotere hoogtes kunnen brengen. Maar een uitbraak uit de dalende trend is nodig om definitief de weg omhoog in te kunnen zetten.

Bij een eventuele terugval kan de onderkant van het dalende trendkanaal de koers weer opvangen. Zakt het aandeel Apple echter onder deze steunlijn, dan zien we pas weer steun rond $116 en $112,5.

Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:

Geschatte leestijd: 6 minutes

Het cijferseizoen is in volle gang en de meeste techgiganten krijgen flinke klappen te verwerken. Het meest waardevolle beursbedrijf ter wereld lijkt deze storm echter te doorstaan. Apple kon beter dan verwachte kwartaalcijfers overleggen en lijkt vandaag hoger te openen. We bespreken de resultaten en bekijken de waardering van het aandeel Apple.

Bedrijfsnaam	ISIN	Tickercode	Laatste koers	1D	1M	6M	1Y
Apple Inc.	US0378331005	AAPL	228,22	1,38 %	-1,33 %	21,76 %	21,39 %

Aandeel Apple (AAPL): kwartaalcijfers

Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte gisteravond de resultaten over het laatste kwartaal van het fiscale jaar van 2022 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het 3e kwartaal van 2022.

Afgelopen week zijn de meeste techreuzen hard afgestraft na kwartaalcijfers. Meta, Amazon en Alphabet gingen allemaal flink onderuit. Apple dook aanvankelijk ook met zo’n 5% omlaag, maar eindigde toch licht hoger in de nabeurshandel. De cijfers van Apple waren dan ook beter dan verwacht. Op jaarbasis steeg de omzet met 8,1% tot $90,15 miljard, terwijl analisten op slechts $88,90 miljard hadden gerekend. Dit betekende opnieuw een record voor het bedrijf. Net als veel andere bedrijven heeft Apple last van de sterke dollar. Het bedrijf denkt dan ook dat het met dubbele cijfers had gegroeid, zonder de negatieve valuta-effecten.

De omzet uit de iPhone-verkopen steeg met 9,67% tot $42,63 miljard en daarmee bleef dit getal lichtelijk achter bij de voorspelde $43,21 miljard. In dit kwartaal zaten echter slechts 8 dagen waarin de iPhone 14 werd verkocht. De grote vraag voor beleggers is natuurlijk of dit nieuwe model aanslaat of niet. In de afgelopen periode kwamen er al berichten naar buiten dat Apple de productie van de nieuwe toestellen heeft teruggeschroefd. Bovendien geeft het bedrijf ook aan dat het in het lopende kwartaal minder snel denkt te groeien dan de 8,1% van het afgelopen kwartaal.

Positieve uitschieter was de groei bij de Mac-divisie, waaronder de laptops vallen. Deze tak liet een groei zien van 25,4% tot $11,51 miljard, flink hoger dan de voorspelde $9,36 miljard. De sterke groei is opvallend, gezien concurrerende PC-makers juist wezen op een significatie vertraging van de markt. In het laatste kwartaal van dit jaar rekent het bedrijf echt wel op een omzetdaling bij de Mac-verkopen. Tegenover de omzetgroei bij Mac stonden de tegenvallende iPad verkopen, een daling van 13,06% op jaarbasis tot $7,17 miljard.

Onder aan de streep bleef een nettowinst over van $20,72 miljard, iets meer dan de $20,55 miljard in Q3’21.

Apple’s service-tak valt tegen

Beleggers worden mogelijk ook lichtelijk teleurgesteld door de groei bij services. Deze snelgroeiende divisie wordt als steeds belangrijker gezien door analisten, omdat deze diensten veelal winstgevender zijn dan Apple’s hardware en vaak terugkerende en voorspelbare inkomsten opleveren. De service-tak rapporteerde een groei van slechts 4,98% met een kwartaalomzet van $19,19 miljard, minder dan de voorspelde $20,10 miljard. Vorig kwartaal werd nog een groei van 12% behaald. In het fiscale jaar van 2022 werd een groei van 14% gerealiseerd bij een omzet van $78,13 miljard. In 2021 groeide de omzet nog met 16% en in 2020 zelfs met 27%.

De activiteiten die onder services vallen zijn onder andere Apple’s online diensten zoals Apple Music en Apple TV+, inkomsten uit de App Store, hardware verzekeringen en deals met bedrijven als Google. Apple zegt inmiddels in totaal 900 miljoen abonnementen te hebben, inclusief abonnementen op apps via de App Store van Apple. Om stijgende kosten voor bijvoorbeeld muziek-licenties het hoofd te bieden, verhoogde het bedrijf onlangs de prijzen voor Apple Music en Apple TV+, maar de verhogingen begonnen pas in het 4e kwartaal.

Apple verwacht dat de service-tak in het laatste kwartaal van dit jaar op jaarbasis zou groeien, maar dat de verslechterende macro-economische omgeving wel voor tegenwind zal zorgen.

In deze services divisie valt op lange termijn nog veel groei te behalen, maar er is ook veel concurrentie. Denk bijvoorbeeld aan Spotify en Netflix in plaats van Apple Music en Apple TV+. Het voordeel van het Apple ecosysteem is natuurlijk het feit dat mensen vaker (soms verplicht) kiezen voor de software van Apple zodra zij één van de hardware producten in huis hebben.

Outlook 2023

Sinds de coronacrisis geeft Apple geen concrete verwachtingen meer af. Wel gaf het bedrijf wat ‘richtinggevende inzichten’. Zo denkt Apple dat de omzetgroei in het laatste kwartaal van dit jaar zal vertragen, mede door de sterke dollar. Ook ziet het bedrijf tegenwind in de vorm van een vertraging in de advertentie- en gaming markt.

De markt rekent op een omzetgroei van 3,4% in het lopende kwartaal en dus een vertraging ten opzichte van de 8% van afgelopen kwartaal. Apple gaat uit van een brutomarge van tussen de 42,5% en 43,5%. De marges zullen mogelijk iets verbeteren, aangezien Apple aangaf iets minder te betalen voor geheugenchips.

Waardering aandeel Apple

Apple heeft zijn fiscale boekjaar 2022 afgesloten met een nettowinst van $99,8 miljard, een stijging van 5,4% op jaarbasis. Bij de huidige koers van $145 wordt het aandeel verhandeld tegen 24,6x de winst. Dat is iets boven het gemiddelde van 23,8 over de afgelopen vijf jaar. Dat is wel duurder dan het gemiddelde van de S&P 500, dat momenteel een P/E ratio van ongeveer 19,8 kent. Apple is daarmee niet echt goedkoop, maar redelijk normaal geprijsd. De grote vraag voor beleggers is of Apple zijn omzet- en winstgroei de komende jaren kan blijven voortzetten.

Volgens analisten kan Apple zijn omzet in 2023 zien groeien tot $402 miljard. Maar door verwachte druk op de marges zakt de nettowinst naar verwachting lichtelijk tot $96,5 miljard. Mogelijk is er in 2024 weer ruimte voor winstgroei, maar op korte termijn moet men dus rekening houden met wat tegenwind. Apple heeft overigens wel een ijzersterke balans met een netto kaspositie van $49 miljard.

Technische analyse aandeel Apple

Apple is dit jaar een van de krachtpatsers gebleken. De schade bij dit aandeel bleef relatief gezien beperkt. Op de grafiek zien we een driehoeksformatie ontstaan, ingetekend met de schuine groen en rode lijn. Een uitbraak uit deze driehoek kan mogelijk de lange termijn richting bepalen. Koersen boven de $170 zijn dus noodzakelijk voor een nieuwe opwaartse impuls. Bij koersen onder de pakweg $133 breekt Apple aan de onderkant van deze driehoek uit. Dan moet men rekening houden met een diepere correctie.

Een eerste weerstand zien we rond $152,5, een doorbraak hierboven kan een herstel richting de $164-$170 uitlokken. Steun zien we rond $133 en iets lager rond $129. Een doorbraak onder dit steunniveau betekent een verdere daling richting de steunzone op pakweg $116-$122.

Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot ruim 100 beurzen in 30 landen. Bekijk het aanbod:

De mogelijke impact van Trump op de financiële markten

07-11-2024

Lees meer De mogelijke impact van Trump op de financiële markten

De beste zilvermijnaandelen: beleggen in zilver aandelen 

04-11-2024

Lees meer De beste zilvermijnaandelen: beleggen in zilver aandelen 

Omzet uit services en AI moeten Apple helpen verder te groeien

01-11-2024

Lees meer Omzet uit services en AI moeten Apple helpen verder te groeien

De beste lithiumaandelen: beleggen in lithium aandelen

01-11-2024

Lees meer De beste lithiumaandelen: beleggen in lithium aandelen