Geschatte leestijd: 7 minutes
Aandeel Apple: koers
Apple staat dit jaar op een winst van 17% en blijft daarmee licht achter bij de brede markt. De S&P 500 index is dit jaar met 20% gestegen.
| Company name | ISIN | Symbol | Laatste koers | 1D | 1M | 6M | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CDW Corporation | US12514G1085 | CDW | 194,50 | 1,06 % | 3,06 % | -11,27 % | 11,76 % |
| Vertiv Holdings Co | US92537N1081 | VRT | 107,84 | -1,93 % | -20,64 % | 36,71 % | -5,08 % |
| Logitech International SA | CH0025751329 | LOGI | 104,05 | -0,56 % | 19,30 % | 14,01 % | 26,35 % |
| Pure Storage Inc | US74624M1027 | PSTG | 67,89 | -1,48 % | 2,40 % | 9,57 % | 10,52 % |
| NetApp Inc. | US64110D1046 | NTAP | 124,53 | 3,33 % | 2,00 % | -5,44 % | 7,28 % |
| Western Digital Corporation | US9581021055 | WDC | 71,50 | -0,74 % | 9,93 % | 9,83 % | 19,91 % |
| Stratasys, Inc. | IL0011267213 | SSYS | 11,92 | 0,25 % | 32,74 % | 53,21 % | 34,08 % |
| Hewlett-Packard Company | US40434L1052 | HPQ | 34,68 | 1,40 % | 6,67 % | 0,23 % | 6,28 % |
| 3D Systems Corp. | US88554D2053 | DDD | 4,61 | 1,54 % | 49,68 % | 77,99 % | 40,55 % |
Apple hanteert een gebroken boekjaar. De onderneming maakte op 31 oktober nabeurs de resultaten over het 4e kwartaal van het fiscale jaar van 2024 bekend. Het gaat hier om de resultaten van het derde kwartaal van 2024
Aandeel Apple: kwartaalcijfers
Er is de afgelopen periode veel kritiek geuit op de nieuwste iPhone 16. Volgens kenners zou de nieuwe telefoon wederom te weinig verschillen van zijn voorganger en bovendien zijn de nieuwste AI-functies niet direct beschikbaar voor Europeanen. Sommige analisten speculeerden zelfs dat Apple alweer plannen had om de productie terug te schroeven. Uit cijfers blijkt nu het tegendeel, want de verkoopcijfers zijn solide.
Apple behaalde een winst per aandeel van $1,64, wat hoger was dan de verwachte $1,60. De totale omzet kwam uit op $94,93 miljard, eveneens boven de schattingen van $94,58 miljard. Deze resultaten leidden desondanks tot een lichte daling van het aandeel, dat aanvankelijk bijna 2% wegzakte in de nabeurs-handel.
De segmentcijfers tonen een gemengd beeld met een positieve verrassing in de omzet van iPhone en de brutomarge.
iPhones
De iPhone blijft een cruciaal onderdeel van Apple’s strategie, goed voor bijna 49% van de totale omzet. Met een verkoopgroei van 6% naar $46,22 miljard in het vorige kwartaal laat de lancering van de iPhone 16, die op 20 september plaatsvond, positieve signalen zien. Tim Cook, CEO van Apple, meldde dat de verkoop van de nieuwe iPhone-modellen sterker was dan die van voorgaande modellen in dezelfde periode vorig jaar. De verkoopcijfers in China daalden licht, nu het bedrijf meer te maken heeft met concurrentie van merken als Huawei.
Mac en iPad
De verkoop van Mac en iPad liet eveneens robuuste resultaten zien. Terwijl de Mac een groei van 2% op jaarbasis noteerde, steeg de iPad-omzet zelfs met 8% naar $6,95 miljard. De lancering van de nieuwe iPad Pro en Air modellen in mei zorgde voor een deel van deze groei, mede door de hoge vraag na een periode zonder nieuwe producten.
Services
Apple’s services blijft stevig groeien en noteerde een omzetstijging van 12% op jaarbasis tot bijna $25 miljard. De service-activiteiten omvatten naast de App Store verkopen ook abonnementen zoals iCloud, AppleCare, iTunes en Apple TV. Deze tak van het bedrijf geniet een hoge brutomarge van 74%, wat aanzienlijk hoger is dan de 46,2% van de totale bedrijfsactiviteiten. Services vertegenwoordigt nu een jaarlijkse omzet van meer dan $100 miljard, wat deze tot een van de snelst groeiende segmenten maakt. Deze voorspelbare inkomstenbron van Apple is inmiddels goed voor ongeveer 1/4 van de totale omzet van het bedrijf.
Wearables en accessoires
Onder de categorie “Other Products” rapporteert Apple producten zoals AirPods, HomePod en Apple Watch. Deze tak behaalde $9,04 miljard in omzet, wat neerkomt op een daling van 3% vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar. Apple bracht tijdens dit kwartaal nieuwe modellen van de Apple Watch en AirPods op de markt, wat waarschijnlijk pas tot uiting komt tijdens het huidige kwartaal.
Internationale uitdagingen en China
China blijft een belangrijke markt voor Apple, die echter ook voor uitdagingen zorgt door de toenemende concurrentie van lokale fabrikanten zoals Huawei. De omzet in China, Hongkong en Taiwan bedroeg $15,03 miljard, een lichte daling ten opzichte van vorig jaar. Deze regio blijft cruciaal voor Apple’s groeistrategie, maar de toenemende druk vanuit lokale concurrenten kan invloed hebben op toekomstige resultaten.
Eenmalige belastingkosten drukken nettowinst
Apple betaalde in het afgelopen kwartaal een eenmalige belastingkostenpost van $10,2 miljard in verband met een beslissing over belastingen in Ierland. Dit had een aanzienlijke impact op de nettowinst, die daalde tot $14,73 miljard ($0,97 per aandeel) vergeleken met $22,96 miljard ($1,47 per aandeel) in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Zonder deze kosten zou de aangepaste winst per aandeel echter een stijging van 12% op jaarbasis hebben laten zien.
Outlook 2025 Q1
Apple verwacht in het decemberkwartaal een “lage tot midden enkelcijferige” omzetgroei en een aanhoudende groei van de service-tak, die naar verwachting hetzelfde groeitempo zal behouden van circa 12,87%. Ook het aantal actieve apparaten blijft een belangrijke indicator voor Apple’s toekomstige groei; het bedrijf bereikte eerder dit jaar een record van 2,2 miljard actieve apparaten. Deze actieve apparaten zijn belangrijk voor de verdere groei uit services.
Waardering aandeel Apple
Apple rapporteerde voor het fiscale jaar 2024 een omzet van $391 miljard, wat een stijging van 2% betekende in vergelijking met 2023. Analisten verwachten dat de groei de komende jaren weer kan versnellen. Gemiddeld rekenen analisten op een omzet van $416 miljard in 2025 (+6,39%) en $450,5 miljard in 2026 (+8,28%).
De nettowinst liet in 2024 voor het tweede jaar op rij een daling zien. Deze daalde dit jaar met 3,4% naar $93,7 miljard. In 2025 wordt echter een aanzienlijke winstgroei verwacht, met een stijging van 18,09% tot $110,7 miljard, gevolgd door een verdere stijging naar $121,3 miljard in 2026 (+9,58%). Deze cijfers wijzen op een herstel in winstgevendheid en een mogelijke verbetering in de operationele efficiëntie van het bedrijf, ondanks de matige groei in sommige productcategorieën.
Koers/winst-verhouding
Apple’s koers/winstverhouding (P/E-ratio) kwam uit op 38,3x in 2024. Dit is de hoogste waardering in jaren en kan worden toegeschreven aan een combinatie van een stijgende aandelenkoers en lagere winsten. Hoewel dit een hoge waardering is, weerspiegelt het de sterke vraag naar het aandeel Apple en het vertrouwen in de toekomstige groei. Voor 2025 en 2026 wordt dan ook een daling in de P/E-ratio voorzien naar respectievelijk 30,5x en 27,1x.
Het dividend per aandeel zal naar verwachting ook geleidelijk stijgen, van $0,94 in 2023 tot $1,105 in 2026, wat een positieve ontwikkeling is voor beleggers die zoeken naar inkomsten uit dividenden. Deze groei wijst op de sterke cashflow van Apple en het vermogen om aandeelhouders jaarlijks meer uit te keren.
Verwachtingen aandeel Apple
Vooruitkijkend wordt verwacht dat Apple zijn diensten- en abonnementenaanbod verder zal uitbreiden, met speciale aandacht voor producten zoals iCloud, AppleCare, en de groei van Apple’s betalingsdiensten en streamingplatforms.
Hoewel de groeiverwachtingen voor de hardwarecategorieën zoals de iPhone, Mac en iPad gematigd zijn, heeft Apple plannen om zijn producten verder te integreren met opkomende technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI). CEO Tim Cook kondigde de uitrol van “Apple Intelligence” aan, een nieuw AI-systeem voor iPhones en Macs. Het bedrijf ziet dit als een stap in de richting van verdere productinnovatie, wat kan helpen om de levenscyclus van Apple-producten te verlengen en nieuwe gebruikers aan te trekken.
De komende jaren blijft het belangrijk voor Apple om zich te onderscheiden in een sterk concurrerende markt, vooral in regio’s zoals China waar de concurrentie toeneemt. De verwachtingen voor 2025 en 2026 laten echter zien dat Apple goed gepositioneerd is om zijn financiële prestaties op lange termijn te verbeteren, ondanks uitdagingen in specifieke productlijnen en geografische markten.
Aandeel Apple kopen of verkopen via LYNX
LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Apple (AAPL). U heeft toegang tot 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:
